财管课程设计报.docVIP

题 目: 昆明机床股份有限公司 财务报表分析与投资筹资决策 初始条件：根据老师提供的股票代码,选择一家上市公司，各同学相互之间不能选择同一公司，使用合理的资料来源 (如上交所网站), 获取最近三年（2007、2008、2009）的财务报告（不需要附在实训说明书中）。为了分析的便利，尽可能选择净资产收益率（ROE）在10%以上的公司。 要求完成的主要任务: （包括课程设计工作量及其技术要求，以及说明书撰写等具体要求） 1. 简要了解所选公司的基本业务活动，特别是公司历史、行业内所处的竞争地位、最近的发展状况以及将来的方向，并进行文字总结（尽量简要，限500字以内）。 2. 对所选择的公司进行静态分析和动态分析，包括： 1）利用比重法对三年的财务报表进行静态分析，必须提供用EXCEL编制的百分数报表）； 2）利用比率法对三年的财务报表进行静态分析； 3）用EXCEL编制比较会计报表（包括绝对数额比较、绝对数差额比较、百分比增减变动比较、定基百分比趋势分析）对三年的财务报表进行动态分析。 3． 依照该公司财务报表，使用杜邦财务分析体系进行连续3年财务报表的综合分析，一定需要对杜邦财务分析体系的三个基本财务比率层层分解，找出影响ROE变动的直接原因，并进行详细的文字说明。 4． 分别简要评述该公司近3年股利分配政策及主要影响因素。 5． 假如你是该公司的财务经理，总经理现在给你下达了一项设计再融资方案的任务，要求根据公司的财务状况，从发行公司债券、可转化债券、公募增发新股、定向增发新股等四个方案中选择一个合适的方案，需要完成下列内容： 1）选择该方案的理由（详细说明）； 2）该方案所适用的法律法规（列举一些主要条款）； 3）设计该方案的融资流程； 4）总经理听说一些上市公司利用短期融资券和中期票据这两种非常新的融资工具进行再融资，要求你总结这两种融资工具的特点、融资要求和融资流程。 6. 将上述内容按规定的实训说明书统一书写格式要求撰写成实训说明书。 要求：通过课程设计，训练理财能力 （1）独立完成本课程设计。 （2）综合运用所学财务管理知识，对实际资料进行分析。 （3）训练学生撰写财务分析报告的能力，必须高度注意：上述分析过程如果只有数据列示，缺乏文字分析，将严重影响最后的评分。 时间安排： 序 号 内容 所用时间（天） 1 收集资料 2 2 报表分析 7 3 股利政策分析 2 4 融资方法 2 5 撰写报告 2 合计 15 指导教师签名： 年 月 日 责任教师签名： 年 月 日 昆明机床股份有限公司 财务报表分析与投资筹资决策报告书 1 公司基本业务简介 昆明机床股份有限公司是中国制造大型精密机床的骨干企业，其前身是筹建于1936年的中央机器厂，1953年更名为昆明机床厂，1993年10月19日正式注册成立昆明机床股份有限公司，成为我国首批九家到香港上市的股份制规范化试点企业，成为云南省和国内装备行业唯一在境内、外上市的A+H股上市公司。2000年与西安交通大学产业总公司实施战略性资产重组 ，2002年3月29日更名为交大昆机科技股份有限公司。 公司主营业务是开发、设计、制造和销售卧式镗床、大型数控落地式铣镗床、坐标镗床、加工中心、精密检测设备，精密位移传感器等系列产品，主导产品大都处于国内领先水平，长期以来是中国机械加工业、汽车制造业、飞机制造业、航天工业等的首选产品，并已进入众多外资在中国的独资企业和迅速崛起的大型民营企业，深受用户喜爱。 公司先后开发了200多种新产品，创造了中国148个第一，产品荣获国家、省、市政府部门颁发的80多项科研成果奖，18次部以上质量奖。产品品牌“昆机”牌为全国知名品牌，公司为“全国百家质量优秀企业”。近年来， 公司的行业地位迅速提升，其效益型、健康型、规模型企业形象初显现，行业和资本市场的认知度也进一步提升。 2 财务报表基本分析 2.1 比重法分析 表2.1-1 百分数资产结构表 编制单位:昆明机床股份有限公司 2007年12月31日 单位：元 项目 年初(%) 年末(%) 差异(%) 流动资产 　 　 　 货币资金 13.12 20.82 7.70 应收票据 4.10 7.58 3.48 应收账款 10.60 8.77 -1.83 预付款项 3.41 2.33 -1.09 其他应收款 1.14 1.20 0.06 存货 22.34 24.03 1.69 流动资产合计 54.72 64.72 10.00 非流动资产