万科Ａ：2019年面向合格投资者公开发行住房租赁专项公司债券（第二期）募集说明书摘要.PDF

万科企业股份有限公司2019 年面向合格投资者公开发行住房租赁专项公司债券（第二期）募集说明书摘要 声明 本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并 不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交 易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其 作为投资决定的依据。 除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明 书相同。 1 万科企业股份有限公司2019 年面向合格投资者公开发行住房租赁专项公司债券（第二期）募集说明书摘要 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读募集说明书中“风险因素”等有关 章节。 一、本公司经中国证券监督管理委员会“证监许可[2018]916 号”文核准向合 格投资者公开发行面值总额不超过人民币 80 亿元的公司债券。2018 年 8 月9 日完成本次债券的首期发行，发行规模 15 亿元，当期票面利率 4.05% 。2018 年 10 月29 日完成本次债券的第二期发行，发行规模20 亿元，当期票面利率 4. 18% 。2019 年2 月26 日完成本次债券的第三期发行，发行规模20 亿元，当 期票面利率3.65% 。2019 年本期债券为本次债券的第四期发行，发行规模不超 过25 亿元（含25 亿元）。 本期债券面向符合《公司债券发行与交易管理办法》规定且在中国证券登 记结算有限责任公司深圳分公司开立合格 A 股证券账户的合格投资者公开发 行，不向公司股东优先配售，公众投资者不得参与发行认购。本次发行采取网 下面向合格投资者询价配售的方式，由发行人与主承销商（簿记管理人）根据 询价簿记情况进行配售。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合 格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。 二、经中诚信证券评估有限公司（以下简称“中诚信证评”）综合评定，发 行人主体信用等级为 AAA ，评级展望为稳定，本期债券信用等级为AAA ，说 明发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 本期债券上市前，发行人截至2018 年12 月31 日归属于母公司所有者权益合计 1,557.64 亿元，发行人合并报表口径资产负债率为84.59%，合并口径扣除预收 账款后的资产负债率51.55%，母公司资产负债率为82.45%；截至2019 年6 月 30 日，发行人归属于母公司所有者权益合计1,610.17 亿元，发行人合并报表口 径资产负债率为 85.26%，母公司资产负债率为 77.21% ；本期债券上市前，发 行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为276.16 亿元（2016 年-2018 年 度经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期 债券一年利息的1.5 倍。本期债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。 2 万科企业股份有限公司2019 年面向合格投资者公开发行住房租赁专项公司债券（第二期）募集说明书摘要 三、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融政策以及国际环境变 化的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，债券的投资 价值在存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，因而本期债券投资者实 际投资收益具有一定的不确定性。 四、本期债券发行结束后，公司将及时向深交所提出上市交易申请，并将 申请在深交所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌（以下简称“双边挂 牌”）。但本期债券上市前，公司经营业绩、财务状况、现金流和信用评级等情 况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深 交所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择在上市前 将本期债券回售予本公司。本期债券不能在除深交所以外的其它交易场所上市。 五、本期债券面向《公司债券发行与交易管理办法》规定的合格投资者公 开发行。本期债券发行结束后，发行人将积极申请本期债券在深交所上市流通。 由于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券