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业务发展部资金管理收益分析 PAGE PAGE 1 ———————————————————————————————— 作者： ———————————————————————————————— 日期： 业务发展部资金管理收益分析 为加强对公司系统内资金使用的管理，加速资金周转，提高资金利润率，保证资金安全，从本年度起公司总部自有资金除自营用款外的闲置资金，交由业务发展部运作。在面对日益激烈的市场竞争，公司面临的生存环境复杂多变，通过提升公司资金管理水平，才可以合理的控制营运风险，提升公司整体资金的利用效率，从而不断加快公司自身的发展。下面对业务发展部一二季度资金管理收益情况做具体的剖析。 一、一季度资金存款利息收入如下： 表1：一季度协议存款明细表 单位：万元 序号 银行 起始日 到期日 周期（天） 金额 年利率 利息收入 1 浦发银行 1月28日 1月30日 2 20,000.00 5.00% 5.48 2 浦发银行 1月30日 2月8日 9 56,000.00 5.00% 69.04 3 招商银行 2月1日 2月10日 9 5,200.00 5.80% 7.44 4 浦发银行 2月9日 2月11日 2 36,000.00 3.37% 6.65 4 浦发银行 2月11日 2月14日 3 24,000.00 3.37% 6.65 4 浦发银行 2月15日 2月21日 6 35,000.00 2.25% 12.95 5 浦发银行 3月2日 3月4日 2 70,000.00 2.15% 8.25 6 浦发银行 3月4日 3月7日 3 66,000.00 2.15% 11.66 7 锦州银行 3月9日 3月16日 7 20,000.00 2.30% 8.82 合计 43 —— —— 136.93 从上表中数据计算得知一季度收益率为0.4138%，我们看其业务发生在一月末，并未达到一个完整的季度，假设其他条件不变，以现有一季度利息收入136.93万元折算为一个完整季度利息收入应为286.6万元，日均占用存款33,088万元，平均年利率为3.46%。 为了抑制通货膨胀，央行于年初至今多次上调存款准备金率，三个月定期存款利率为2.85%，2011年7月11日上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）如下表 表2：2011-07-11中国银行同业拆借利率(SHIBOR)　　 币种 隔夜 1周 2周 1个月 3个月 6个月 9个月 12个月 人民币 4.015 5.3283 5.3233 5.545 6.2398 5.241 5.1789 5.2027 假设公司一季度闲置资金33,088万元，A、B两种方案运作。方案A，存三个月定期，利息收入=33,088*2.85*/4=235.75万元。方案B，连续存12次7天通知存款，共计84天，其余6天该笔资金可灵活运用，假设以7月11日同业拆借利率为基准，利息收入=33088*5.3283%*84/365=405.74万元。折算为43天同实际收入水平条件一致，方案A43天利息收入=235.75*43/90=112.64万元，方案B43天利息收入=405.74*43/90=193.85万元。 从以上计算结果可知。方案B （193..85万元）》实际收入水平（136.93万元）》方案A（112.64万元）。但是shibor利率并不是总保持一个水平，因此B方案仅供参考，具体利率水平还要看各银行报价。 综上所述，一季度业务发展部所创收益为以上两方案最优选择，但是仍有上升空间。 二、二季度资金存款利息收入如下： 表3：二季度协议存款明细表 单位：万元 序号 银行 起始日 到期日 周期（天） 金额（万元） 年利率 利息收入 1 浦发银行 3月28日 4月6日 9 40,000.00 2.23% 21.99 2 浦发银行 3月30日 4月6日 7 25,000.00 2.38% 11.41 3 浦发银行 4月6日 4月14日 8 65,000.00 2.30% 32.77 4 浦发银行 4月19日 4月20日 2 60,000.00 2.30% 7.56 5 浦发银行 4月21日 4月25日 5 55,000.00 2.30% 17.33 6 招商银行 5月4日 5月11日 7 17,800.00 2.40% 8.19 7 招商银行 5月24日 5月30日 6 41,000.00 4.13% 27.84 8 招商银行 5月25日 5月30日 5