第3讲期货市场制度跟流程xxxx资料教材.ppt

图 开户流程图 法人 客户 准备开户资料 1.提供经年检、合法有效的营业执照（副本） （原，复印） 2.法定代表人身份证（原，复印件） 3.被授权人、资金调拨人、指令下达人、结算 单确认人的身份证（原，复印件） 4.税务登记证（副本）（原，复印） 自然人 客户 准备开户资料 1.户主身份证（原，复印） 2. 被授权人、资金调拨人、指令下达人、结算 单确认人的身份证（原，复印件） 签订合同和文件 1.期货交易风险说明书 2.授权书 3.期货经纪合同 4.期货市场投资者开户 登记表（法人或自然人） 5.投资者期货结算 账户记录（法人或自然人） 6.预留印签卡 部门经理审核签字 客服人员 签订合同 运作保障部 签字领用空白合同 签错返还作废 公司签章 存档 已签署合同，交保障部审核签字 不合格退回 合同电子查询系统 合同存档 查询 2.开立交易账户时的注意事项 第一，风险揭示 客户委托期货经纪公司从事期货交易必须事先在期货经纪公司办理开户登记。 期货经纪公司在接受客货开户申请时，需向客户提供《期货交易风险揭示书》。个人客户应在仔细阅读并理解后，在该《期货交易风险说明书》上签字；法人客户应在仔细阅读并理解之后，由单位法定代表人在该《期货交易风险说明书》上签字并加盖单位公章。 * 第二，签署合同 交易所实行客户交易编码登记备案制度，客户开户时应由期货经纪公司按交易所统一的编码规则进行编号，一户一码，专码专用，不得混码交易。 期货经纪公司注销客户的交易编码，应向交易所备案。 第三，缴纳保证金（入金） * 入金流程简图 * 客户 银行结算账户 公司保证金账户 公司财务 结算部 交易结算系统 入金成功 交易 自然人客户 本人银行结算账户 公司财务 法人账户 写明资金用途为期货保证金， 写明入XX账户，XX客户保证金 银行转账 外地客户致电财务部确认，并将 银行入金凭证传真给公司财务部 先将银行入金凭证传真给财务部，再由客户服务人员向本地客户要回其原件 交易结算系统 公司保证金账户 入金流程详图 本企业银行结算账户 网上银行 开入金单 财务 负责 人签 字 结算部 作客户入金 结算 负责 人签 字 交易 （三）下单 * 1.下单时常用交易指令 国际上常用的交易指令有：市价指令、限价指令、止损指令和取消指令等。 a.市价指令：按当时市场价格即刻成交指令 b.限价指令：按照限定价格或更好价格成交的指令，限价指令时客户必须指明具体价位。 c.止损指令 d. 停止限价指令 停止限价指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时即变为限价指令予以执行的一种指令。 e.限时指令 限时指令是指要求在某一时间段内执行的指令。如果在该时间段内指令未被执行，则自动取消。 * f.双向指令：一个指令执行后另一个指令自动撤销 g.套利指令：一个指令执行后，另一个指令立即执行 h.阶梯价格指令：按指定的价格间隔，逐步购买或出售指定数量期货合约的指令 金字塔建仓 举例：5200（10)、5230（8)、5240（6)、5250（4） I.取消指令（撤单） * 我国常用的交易指令 我国期货交易所的指令均为当日有效。 在指令成交前，投资者可以提出变更和撤消指令。 其中上海期货交易所采用的交易指令为限价指令和取消指令； 郑州期货交易所规定，交易指令分限价指令、市价指令、套利指令和交易所规定的其他指令。 * 大连商品交易所采用的指令有限价指令、市价指令、市价止损（盈）指令（止损指令）、限价止损（盈）指令（停止限价指令） 这些基本交易指令可以附加立即全部成交否则自动撤销和立即成交剩余指令自动撤销两种指令属性； * 大连商品交易所还对指定合约提供同品种跨期套利指令和跨品种套利指令 在下指令时，指令内各成分合约按规定比例同时成交。 * * 2.下单方式 a.先制定交易计划 b.交易：书面下单 电话下单 网上交易（网上交易流程） * 1.用户登录 * 2.委托下单 * 3.查询委托 * 4.查询成交 * 5.查询资金 * 6.查询合约 三、竞价 * 1.竞价方式：公开喊价和计算机撮合成交 国内期货交易所计算机交易系统运行，实行 价格优先、时间优先的原则排序 a.成交价格（重要） 当买入价格大于或等于卖出价格时则自动撮合成交 （公开喊价：（手心向内，是买入先喊价格后喊数量伸出2支手，是指高2个价格买入 手心向外，是卖出先喊数量后喊价格）） * 买入价格（bp）；卖出价格（sp）；前一成交价（cp） bp≥sp≥cp 最新成交价格＝sp bp≥cp≥sp，最新成交价格＝cp cp≥bp≥sp，最新成交价格＝bp B.开盘价：集合竞价产生。 开市前5分钟内进行，4分钟报价时间，1分钟为集