贯穿项目全过程金融产品保函.pptVIP

* 处理保函所遵循的指导原则及参照依据 ICC458（UNIFORM RULES FOR DEMAND GUARANTEE）——1992年(见索即付/不可撤销+第20条书面违约声明） ??规则体现了三个基本原则 1.强调担保的独立性，独立于基础合约，反担保保函既独立于基础合同也独立于保函本身 2.保函的单据化特性，凭单付款，不涉及基础交易调查， 3.担保人只负责文件表面与保函要求是否相符。 * 保函风险成因 1.新开发地区项目运作失败，水土不服，成本难以控制，与代理的关系恶化 （秘鲁的公路维护修护项目） 2.由于申请人的机构调整，导致在合同执行过程中出现的问题（孟加拉水泥厂项目互相推委） 3．忽视合同的后期执行（约旦及科特迪瓦不撤消即索赔） * 保函风险成因 4.国家风险及政策性原因 （伊朗核电站项目） 5.项目前期考察不充分，报价丧失合理性 （印度国家高速公路项目） 6.项目资金来源不落实 （印度变电站买方信贷） * 保函风险成因 7.在转开保函项下，反担保链条上的环节越多，责任越难以明晰。 由于包括受益人所在国银行的习惯作法、法律差异、额度不足、临时性的政策性风险及国家风险等各种原因，目前在开往拉丁美洲、中东及北非地区(叙利亚、也门、伊拉克、利比亚等国)的反担保项下，有时在委托转开的链条上会有两家以上的银行/非银行金融机构介入，，致使中间的被委托行往往采用高度自我保护的方法，使委托行承受更大限度的责任。（叙利亚钢厂投标保函） * 保函风险成因 8. 申请人对业主/转开行提出的“不延期即付款” 的要求缺乏足够的重视，往往导致将延期要求最终演化为索赔要求。 （转开行多次来电声明“不延期即付款” ，而申请人以各种理由或拖延或拒绝，待受益人不再提延期而只要求付款时，才同意办理延期。而此时的延期已不再为受益人所接受，只有对外赔付。目前，经常采用“不延期即付款”手法的国家主要集中在：伊朗、约旦、埃及、孟加拉、巴基斯坦等国，而这些国家均为索赔频率最高的国家） * 保函风险成因 对 “不延期即付款” 的解释 458第26条：如担保人及时通知申请人，且由于申请人和受益人未能及时达成协议，担保人对延迟付款造成的利息或其它损失不予负责 ISP98 3.09条：7日内不拒付，只能延期或付款。 开证人对超出合理时间所造成的利息的承担义务 * 保函风险成因 9. 转开银行由于其内部的管理规定拒绝延期（拒绝为巴基斯坦某项目办理保函延期） 10.项目执行过程中，由于业主资金脱节，造成合同执行方无奈违约（巴基斯坦水电站项目） 11.材料价格或汇率变化致使项目亏损 * 保函风险成因 12.由于条款原因造成的赔付（巴基斯坦纺织机械案-转让） 13.分包方为总包方在总包合同项下向业主出具保函（阿联酋市政工程） * 如何防范风险 项目可行性评估及经济效益的调查 对受益人的资信调查 要了解合作银行（反担保业务中） 项目所在国的地理位置、文化背景、经济条件、政治局势、与我国的关系、外汇管制等的了解(阿尔及利亚商住楼项目） 必须有合同为基础 条款把握须严谨 * 如何防范风险 严格落实反担保 支付结算条款是否对申请人有利 对申请人的资格预审及整体抗风险能力的测评 了解当地市场及标准规范，严格按国际准则办事。尽量避免非主营业务 加强合同的全过程管理 充分准备项目索赔的书面材料 通过投保商业信用保险分散项目风险 * 阿尔及利亚 语言：法语 罚息：索赔后第8天按12%或央行利率+1，一年后利息滚存为本金（按复利计） 格式：反担保（各行在央行规定框架内自定） 效期：原则上只接受敞口 赔付条款：见索即付，放弃抗辩权（寄索赔函） 法律适用：当地法律及当地仲裁 费用：每年1%（按日历季） 外管：按可转汇/不可转汇分别管理 * 叙利亚 语言：英语 罚息：未明示 格式：反担保（叙利亚商业银行固定格式——条规164。因两国间授信额度限制，往往要通过第三国银行先行转开反担保） ]效期：只接受敞口 赔付条款：见索即付，放弃抗辩权（寄索赔函） 法律适用：当地法律及当地仲裁 费用：每年1-2%（按日历季） * 巴基斯坦 语言：英语 罚息：未明示 格式：原则上只接受反担保，尤其WAPDA但非国营企业和部分政府机构和国营企业在政府间的项目中也有接受中国银行直开保函的先例 效期：非国营企业，保函效期届满后3年 。国营企业和政府结构，保函效期届满后60年 。 赔付条款：见索即付，放弃抗辩权（寄索赔函） 法律适用：反担保适用当地法律及当地仲裁 费用：每年1-2%（按季） * 伊朗 语言：英语 罚息：LIBOR+3% 格式：反担保（各银行格式固定），保函与信用证挂钩（履约保函生效及预付款保函失效） 效期：受益人不确认撤消，自动延期2月 赔付