企业设备租赁融资与银行贷款的比较.docVIP

企业设备租赁融资的好处及与银行贷款对比的案例分析一、设备租赁融资的好处（一）优化财务报表、改善财务结构? 调整比率：负债率、流动率、充足率，帐外融资，可以不在报表中体现，改善报表中负债的金额 改善收益：延迟纳税、税前列支、均衡税负。用租金的发票来充抵财务费用和折旧，实现设备的快速折旧。 保留信用：第三方负债，保留银行信用额度。目前租赁设备的金额无需在企业贷款卡上体现，为企业获得银行信用额度提供便利 决策便利：投资购买权限，租金费用列支。租赁期满后，租赁公司对货物的物权提供多种选择，给企业提供更多的适合企业发展的选择权利； 资产融资：将固定资产变现，为企业发展节省一次性投入的资金。将一次性的投入变为多年分期的付款，解决企业筹措大量资金的难题，降低企业运营的风险； 避免通涨：适时购买、费率固定。当利率进入上升通道时，企业通过租赁设备的方式，将财务成本锁定，因为大部分的租赁公司在履行租赁合同后不再根据国家利率的变化改变租金。 手续便利：相对于银行贷款，租赁方式手续比较简便，审批时间短，更适合中小企业的初期发展。 权益稳定：不稀释股权，提高资本回报。租赁公司不参与企业的股权，也不会参与企业的经营。 ?（二）有利于改善现金流的管理 减少或不动用自有资金取得设备全额或超额融资 减少企业购置设备的一次性负债投入的压力 灵活的租金支付可以匹配承租人对现金流的需求 （三） 有利于消化应税资源 制造、加工和生产型企业采用融资租赁或经营租赁有利于自身的应税资源和扣税资源的合理配置 统一提取折旧，强化成本管理，集中扣税资源，延迟纳税 先租后买或经营租赁，可以实现表外融资，有利于保持合理负债 对耐用年限长于折旧年限的设备，可通过租赁方式，获得一个低于折旧的租金支付，匹配企业的收入支出 可以实现税前还贷，提高偿债能力，通过延迟纳税，均衡企业税负 ?? （四）避免设备陈旧风险的损失 经营租赁可以避免余值风险。特别适合服务运营企业，保持企业资产有效性 先租后买或经营租赁，有利于企业选择适用的新设备或及时更新设备 闲置设备可集中委托租赁，获取较好处置收益 对使用率不高的设备可以统一购置、统一承租、分别使用 二、设备租赁融资和银行贷款的主要区别： 两者融资的目的不同： 设备租赁融资主要目的是购买和使用该设备，通过使用该设备产生的效益来分期偿还租赁公司的租金。 银行贷款一般是为解决企业的流动资金需求，即企业在经营上资金的短缺。当然银行也能提供长期的项目贷款，但对项目本身和期限有严格的要求。 两者融资的性质不同： 设备租赁方式下，融资设备的产权是在租赁公司，企业按照合同约定将所有租金付清后，可选择是否购买或继续租赁或让租赁公司收回该设备。 银行贷款方式下，设备的产权一定属于借款企业，银行在工商局登记后获得该设备的他项权证，在贷款结清后，撤销该他项权证。该设备的产权始终在企业手中。 两者融资的成本不同 一般情况下，银行贷款的融资成本是低于设备融资租赁公司的成本，因为银行的资金来源于储户的存款，而租赁公司的资金大多来自银行的短期或长期的贷款，两者资金成本相差很多。 例如： 租赁公司 银行（等额本息） 假设设备金额 100000 100000 首付都为30% 30000 30000 融资金额 70000 70000 期限都为3年 3年 3年 融资利率 6%/年 8.8%（基准利率上浮50%） 每期租金 2294/月 2219/月 融资的总利息 12600 9900 通常情况下，租赁公司还需要客户先付2-3期租金作为保证金，而银行则没有这些要求，即使银行需要，也会根据定期存款的利息支付给客户。 同时银行还可以提供外币贷款、信用证服务等额外服务，为企业在购买进口设备中提供融资服务。 两者服务的区域不同 一般情况下，租赁融资公司在国内设有若干个分公司以覆盖全国的业务范围。相对于此，银行的网点已经遍布了全国各地，因此在同企业关系、服务及时等方面，银行占有明显的优势。 综上所述，企业如果仅为更新设备的情况，可以根据企业的自身情况来选择融资租赁方式或者银行贷款方式。但在中国目前的金融环境下，中小企业通过银行贷款方式获得资金较为困难。主要原因： 银行受到国家金融政策的影响很大，如宏观调控、银行宏观的资金安排等； 长期以来国内大银行对中小企业的忽视； 银行缺乏专业性的团队，因为银行贷款涉及的行业较广，较难对设备融资提供一个长期专业的团队； 中小企业本身的经营不稳定以及提供资料的不完整也是银行审批中会遇到的较大问题。 项目中需要的融资金额规模大小也是银行考虑的因素之一。 因此这几年中，中小企业购买设备时，主要还是依靠租赁融资公司，但当这些企业成长壮大后，又纷纷投入到银行贷款的怀抱中了。