（集团）控股有限责任公司2019年公开发行公司债券-联合信用.PDF

公司债券信用评级报告 业务经营区域涉及多个国家，业务发展易受全 球经济变化、项目所在地政治波动以及汇率变 化等多种因素影响。 2 ．近年来，公司海外工程承包业务持续拓 展，面临一定汇率波动及国际经营风险；同时 公司融资租赁业务发展较快，应收融资租赁款 逐年增长，对营运资金形成占压，并对公司风 险控制能力提出更高的要求。 3 ．公司资产减值损失规模较大，对利润总 额有一定侵蚀；利润总额对投资收益的依赖程 度较高。 分析师 候珍珍 电话：010 邮箱：houzz@ 崔濛骁 电话：010 邮箱：cuimx@ 传真：010 地址：北京市朝阳区建国门外大街2 号PICC 大厦12 层（100022） 网址： 中国通用技术（集团）控股有限责任公司 2 公司债券信用评级报告 一、主体概况 中国通用技术（集团）控股有限责任公司 （以下简称“公司”或 “通用技术集团”）成立于 1998 年3 月，是在中国技术进出口总公司、中国机械进出口（集团）有限公司、中国仪器进出口 总公司、中国海外经济合作总公司、中国医药保健品进出口总公司和中国国际广告公司等六家原 外经贸部直属企业基础上组建的国有独资公司，初始注册资本7.00 亿元人民币。1999 年，根据《中 央党政机关非金融类企业脱钩的总体处理意见和具体实施方案》，公司与原外经贸部脱钩，成为 交由中央管理的企业。2000 年7 月，公司被列入中央直接管理的国有重要骨干企业行列。2003 年 5 月，公司成为国务院国有资产监督管理委员会（以下简称 “国务院国资委”）管理的中央企业， 同时仍为中央直接管理的国有重要骨干企业。 经国务院国资委多次增资，截至2019年6月底，公司注册资本为75.00亿元，国务院国资委为公 司的控股股东和实际控制人。公司的股权结构如下图所示。 图1 截至20 19 年6 月底公司股权结构图 国务院国有资产监督管理委员会 100.00% 中国通用技术（集团）控股有限责任公司 资料来源：公司提供 公司经营范围：对外派遣实施境外工程所需的劳务人员；投资；资产经营、资产管理；进出 口业务；承包境外工程和境内国际招标工程；设计和制作印刷品广告；广告业务；自有房屋出租。 （企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准 的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 截至2019 年6 月底，公司本部下设办公厅、战略和发展总部、运营管理总部、财务管理总部、 人力资源总部、风险管控和信息总部、审计部、法律事务总部、党群工作部、纪检监察室和总务 部等11 个职能部门（见附件1）；公司在职员工35,964 人。 截至2019 年6 月底，公司拥有27 家境内二级经营机构及11 家境外直属机构；其中，公司纳 入合并范围的上市公司共3 家，分别为中国医药健康产业股份有限公司（证券简称 “中国医药”， 证券代码 600056.SH ）、中国汽车工程研究院股份有限公司（证券简称 “中国汽研”，证券代码 601965.SH ）、通用环球医疗集团有限公司（证券简称 “环球医疗”，证券代码2666.HK ）；公司 持有中国医药 4 1.27%的股权，持有中国汽研63.10%的股权，持有环球医疗 34.03%的股权，上述 股权均无质押。 截至2018 年底，公司合并资产总额1,732.27 亿元，负债合计1,167.77 亿元，所有者权益（含 少数股东权益）564.50 亿元，其中归属于母公司的所有者权益397.24 亿元。2018 年，公司实现营 业收入1,705.21 亿元，净利润（含少数股东损益）49.18 亿元，其中归属于母公司所有者的净利润 29.28 亿元；公司经营活