第三部分 个人理财目标分析解析1资料教材.pptVIP

常见的理财目标 常见的理财目标：子女教育金、赡养父母、退休、遗产、购置房和车、 其他短期目标（旅游、奢侈品消费等） 确定理财目标的SMART法则 Specific Measurable Attainable Realistic Time-Bound 目标预定：实现时间无法实现目标额时需延长目标实现的年限。子女教育18岁；退休 55-65岁；购房3-5年居多 目标届时需求金额：考虑通胀后届时应有的合理金额，资源不足时需考虑调低目标额 （建立一系列的假设基础上。比如通货膨胀率，贴现率理财目标规 划需要动态调整） 理财目标达成的顺序 非常富有者可实现所有理财目标, 极端贫穷者仅求温饱,中产阶级需定位其价值观。 理财价值观：当现有资源无法满足所有理财目标时,人们对个别理财目标间的相对重要性或实现顺序的主观选择,称为理财价值观。 生命周期阶段 理财性格 理财价值观 资源不够满足所有目标时重要性高的目标优先满足。 按照对人生四大理财目标——退休、目前生活水准、购房、子女教育——实现顺序的态度，理财价值观分为四种： 偏退休型（蚂蚁族）：储蓄率高，先牺牲后享受；重退休规划 偏目前享受型（蟋蟀族）：储蓄率低，先享受后牺牲；重当前消费 偏购房型（蜗牛族）：牺牲当前与未来的享受换得拥有自己的房子 偏子女型（慈乌族）：牺牲当前与未来消费自己不用，一切为了孩子 处于不同生命周期阶段个人的理财目标 理财性格 理财的性别差异 女性平均寿命较长，退休年龄比男性早，需要准备的退休金比男性多 同年龄的女性投保寿险费率比男性低，投保退休年金费率比男性高 女性在职场上的劳动参与率比男性低，但是掌控家庭财务大权的比率比男性高 女性在投资上的绩效表现比男性高，但消费负债的比率也比男性高 理财的宗教差异 不同的宗教信仰对于理财行为有重大的影响。 佛教的尼姑与和尚、天主教的神父与修女以及其它宗教的神职人员，清心寡欲，基本上都是以精神生活为主，理财对其重要性较低。 伊斯兰文化认为接受利息是罪恶的，因为这样只是接受固定的收益而没有分担生产企业必然要承担的风险。 住房规划 租房的优缺点 优点 有能力使用更多的居住空间 比较能够应对家庭收入的变化 资金较自由，可寻找更有利的运用渠道 有较大的迁徙自由度 瑕疵或毁损风险由房东负担 税捐负担较轻 不用考虑房价下跌风险 缺点 非自愿搬离的风险 无法按照自己的期望装修房屋 房租可能增加 无法运用财务杠杆追求房价差价利益 无法通过购房强迫自己储蓄 购房的优缺点 优点 对抗通货膨胀 强迫储蓄累积实质财富 提高居住质量 信用增强效果 满足拥有自宅的心理效用 同时提供居住效用与资本增值的机会 缺点 缺乏流动性：要换房或是变现时，若要顾及流动性可能要被迫降价出售。 维持成本高：投入装潢虽可提高居住品质，也代表较高的维持成本。 赔本损失的风险：实质上的风险包括房屋毁损、市场风险包括整体房屋市场下跌的系统风险、与所居住社区管理不善造成房价下跌的个别风险。 案例：购房与租房年成本法 李立看上了一套100平米的住房，位于北京市海淀区五道口附近，该住房可租可售。如果租房，房租每月5,500元， 1个月房租的押金。如果购房，总价120万元，可申请60万元贷款，房贷利率为6%，自备首付款60万元。李立租与购的成本分析如下（假设押金与首付款机会成本为3%）： 租房年成本：5,500元×12＋5,500元×1×3%＝66,165元购房年成本：60万元×3%＋60万元×6%＝54,000元 1. 房屋维护成本：租房者不用负担，由购房者负担。此部分金额不定，越旧的房屋维护成本越高。本例预期当年房屋维护成本为5,000元。 2. 房屋折旧成本：个人住房不像企业购入房产后要提折旧，但是同样的地段新旧房有一定的价差，这就是房屋折旧成本的体现。设该地段全新房与一年屋的价差为每平米240元，折旧率2%。本例折旧成本为24,000元。 考虑这两项因素后，购房的平均年成本为83,000元，比租房年成本66,165元高25.44%。 若房价在未来看涨，那么即使当前算起来购房年成本高一点，但是，未来出售房屋的资本利得也可能弥补居住期间的成本差异。以上例而言，租房年成本率＝66,165元÷1,200,000元＝5.5%，购房年成本率＝83,000元÷1,200,000元＝6.9%，差距只有1.4%。若计划住5年，(1+1.4%)5-1＝7.2%，只要房价可能在5年内涨7.2%以上，购房仍然