离岸金融专题课件.ppt

2.运营模式 我国离岸业务与在岸业务实行分离型管理， 离岸业务单独设账、单独核算，实行分账管理税后并表的营运管理模式。 离岸账户与在岸账户严格区分，离岸金融业务对象均为非居民，即离岸银行仅为在境外自然人、法人、政府机构、国际组织及其他经济组织，包括中资金融机构的海外支持机构提供离岸结算服务。 3.业务范围 我国离岸金融业务主要是离岸银行业务。 离岸银行业务范围主要为传统的外汇存贷款业务、同业外汇拆借、国际结算、外汇担保、咨询见证等常规业务。 离岸资金来源主要是吸收外汇存款、国外同业拆借短期资金及发行大额存款证吸引国际金融市场资金；资金运用则主要是商业贷款和贸易融资。 4.主要产品—贸易融资型 出口：信用证通知、转让、议付、福费廷、出口托收等 进口：开立信用证、进口代收、进口信用证（托收、TT）项下押汇等 离在岸联动：在岸进口结算项下离岸代付、离在岸联动保理、离在岸联动背对背信用证、在岸进口保付项下离岸出口押汇、内保外贷等 备注：福费廷即Forfeiting，音译为福费廷。包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的包买票据业务，主要用于改善出口商现金流和财务报表的无追索权融资方式。 4.主要产品—资本项下投融资型 海外并购贷款 售后回租项下租赁保理 境外发债担保 海外直贷 5.服务对象—“走出去”企业为主 资金结算平台：企业在香港或新加坡等地建立跨境资金结算中心，用于归集企业内部各成员公司的资金，实现资金的统一管理和保值增值； 贸易融资平台：在原先简单的境内外两端贸易流中嵌入离岸公司，作为转单平台，可充分利用离岸公司进行合理避税以及境外较为低廉的资金成本； 海外投融资平台：通过在境外成立离岸公司，用于海外直接投资或并购等用途，既能作为投资控股型公司控股境内外各子公司，也可以成立SPV公司定向投资单一项目。 四.离岸金融的发展路径和模式 从区域选择的视角分析，离岸金融市场的形成可归纳为三种路径。 路径一：不划定区域，放宽准入推动形成离岸市场 路径二：设定有形的封闭区域，设立内外分离型离岸金融中心 路径三：在特定区域设立避税型离岸金融中心 1.不划定区域，放宽准入推动形成离岸市场 美国IBF的产生和发展 欧洲美元市场的迅猛发展 美国国内跨国公司的迅速发展 IBF的产生把设在海外的离岸金融业务吸引回美国市场，提高了美国国内银行在国际市场上的竞争力 IBF模式的特点： 分布广泛 准入简单 管理严格 2.设定有形的封闭区域，设立内外分离型离岸金融中心 基于金融集聚效应和金融业的规模经济效应，在离岸金融市场发展初期，划定区域，将新批准开办离岸金融业务的中外资银行集中于区域之内，建立一个有形市场，有利于扩大影响，逐步积累客户，形成集聚效应。并且，划定区域便于管理，有利于最大限度地防控风险，降低新旧金融体制摩擦形成的负面影响。 举例： 日本、马来西亚等国家都是采取划定区域、发展内外分离型离岸金融中心的方式，东京和纳闽已经成长为世界上主要的离岸金融中心； 新加坡“内外分离式”模式： √是以亚洲美元为主要币种； √对新元使用严格管制； √所有金融机构的新元账户与非新元账户完全分离； √不断推出优惠税收政策； √对离岸金融业务实施严格高标准的监管。 3.在特定区域设立避税型离岸金融中心 避税型离岸金融中心是只有记账而没有实质性业务的离岸金融中心，又称“逃税型”离岸市场。在这些国家或地区开展金融业务可以逃避银行利润税及营业税等，且成本与费用较低。 避税型离岸金融中心多为岛国或小国，地理位置偏离大陆，具有相对的独立性。许多避税港国家历史上曾是西方国家的殖民地，与发达经济保持了密切的经贸往来，为国际投资者所熟悉。开曼群岛和巴林等地皆属此类。 4.离岸金融与上海自贸区 连接境内在岸市场和国际市场的具有双向辐射与渗透功能的市场—建立自由贸易账户体系 两大历史任务 推进人民币自由兑换和国际化，包括资本账户开放 推进金融自由化 离岸金融市场对境内辐射 创新、突破、先行先试，与在岸人民币金融市场的改革、开放和发展及时、广泛、深度良性互动 通过制度创新，通过产品创新、服务创新、组织创新来推动离岸市场和在岸市场的协调发展 五.典型案例分析 如何为离岸公司提供全流程的金融服务 上海自贸区发展现状 如何为离岸公司提供全流程的金融服务 陕西省某大型企业A公司，拟打造全球经济平台进行境外投资，在香港成立了一家B公司，主要用于拓展境外业务。由于A公司的主要管理人员在国内，需要对境外项目和资金有效监控。 银行为B公司提供离岸金融服务。 业务背景 金融服务 服务内容 企业活动 开立账户 可开立美元、欧元、港币、澳元、英镑、日元、加拿大元、新加坡元、瑞士法郎等币