会计基本理论-兼论公允价值计量属性资料教材.ppt

十二、公允价值的挑战 对会计教育者的挑战 如何重构概念框架(包括基本假设、基本原则等）？ 如何强化FV估值模型的教育？ 如何向信息使用者宣传FV？ FV是否比HC更加相关？ HC是否比FV更加可靠？ FV计量（尤其是没有相应现金流量）是否具有经济后果？ 对企业管理层的挑战 如何建立公允价值的信息收集系统？ FV对利润分配有何影响？ FV对绩效评价有何影响？ FV对风险管理有何影响？ 十二、 公允价值的挑战 对准则制定部门的挑战 FV对现行CF有何影响?需要作哪些修改、补充或拓展？ 是否需要制订单独的FV准则（类似于SFAC 157）？ 如何提高FV的可操作性？ 如何降低FV的执行成本？ 对监管部门的挑战 如何防止企业管理层利用FV进行盈余操纵？ 如何通过信息披露缓解FV的信息不对称问题？ 如何对待FV估计和判断导致的偏差？ 如何调整监管指标？ 对注册会计师的挑战 如何审计FV信息？ FV审计是采用形式审计，还是实质审计？ 如何培养FV方面的人才？ 如何建立FV的收集和验证信息系统？ 一家之言，仅供参考。 THANK YOU! OVER 思考题 1、结合自己的专业，查阅资料，了解会计在你所学专业领域中的职业发展趋势，会计对你所学专业的发展发挥着什么样的作用？ 2、查资料，请从理论和实务视角讨论会计相关性和可靠性的矛盾与协调。 abcdbdfgfdg 文字对齐 四、关联交易下公允价值的确定问题 关联交易的认识误区 在国内外的证券监管实践中，关联交易往往被视为洪水猛兽 这种认识有悖于财务学上的协同效应理念 关联方之间达成的交易价格能否作为公允价值？ 如果有充分证据表明关联方之间达成的交易价格是以市场交易价格为基础，能否将其视为公允价值？ 五、资产减值下公允价值的确定 焦点问题：资产减值准则可操作性有多大？ CAS 8的规定 如果企业长期资产的可回收金额（recoverable amount)低于其账面成本（book value)，应计提减值准备 可回收金额等于市价或未来现金流量现值孰高者 如果无法辨认单项资产的现金流量，应以资产组（cash generating unit)为基础确定资产的现金流量现值 亟待解决的问题 测算单项长期资产或资产组的现金流量，可行性有多大？是否符合成本与效益原则？是否符合中国企业的管理惯例？ 五、资产减值下公允价值的确定 运用CAS8的若干要点 被动的减值测试 除商誉外，长期资产的减值测试是被动的，而不是主动的 出现ASBE8第五条规定的迹象时，才需要进行减值测试 可回收金额的简易确定法则 没有确凿证据或者理由表明，资产预计未来现金流量现值显著高于其公允价值减去处置费用后的净额的，可以将资产的公允价值减去处置费用后的净额视为资产的可回收金额（e.g.拟停产或拟处置的机器设备） 现金流量测算的要求和限制 建立在预算或预测基础上的预计现金流量最多涵盖5年，且需经管理层批准 之后的现金流量测算，必须以持平或递减的增长率为基础 金融资产减值准备 的显著特点? 六、双重上市下公允价值的确定问题 焦点问题 A股和H股公开市场报价存在重大差异时,如何确定公允价值? How to determine fair value when A share price significantly differs from H share price? 中国人寿—“一女二嫁”的公允价值 2007.10.9 ￥67.99 vs. HK$49.05 中国石化—“一女二嫁”的公允价值 ￥10.68vs. HK$6.08 恒生AH股溢价指数走势图 2007.7.9: 133.24 2007.12.28: 180.44 2008.1.31: 溢价指数187.11 2008.2.29: 溢价指数163.17 2008.3.31:溢价指数 152.43 2008.4.30:溢价指数143.18 2008.5.30溢价指数 136.43 2008.6.30溢价指数 127.03 2008.7.31溢价指数 121.27 2008.8.29溢价指数116.34 2008.9.26溢价指数132.64 A股H股比价(2007.9.28) 2007.10.9 中国远洋 ￥49.85vs.HK$29.85 建设银行 ￥9.85vs.HK$7.33 神华集团 ￥69.30v.HK$45.65 A+H股比价 (2008.9.26) H股代码 A股代码 股票简称 H股价格 A股价格 AH溢价率 2628 601628 中国人寿 28.60 25.26 0.8% 3988 601988 中国银行 2.90 3.66 44% 857 601857 中国石油 7.71 12.84