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第四章 市场风险管理 第一节 市场风险识别 第二节 市场风险计量 第三节 市场风险监测与控制 第四节 市场风险监管资本计量与绩效评估 第一节 市场风险识别 一、市场风险的特征与分类 市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内业务和表外业务发生损失的风险。其具体包括以下四类： （一）利率风险 利率风险按照来源不同，分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。 （1）重新定价风险 重新定价风险也称为期限错配风险，源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异。 （2）收益率曲线风险 因重新定价的非对称性，收益率曲线的斜率和形态都可能发生变化（即出现收益率曲线的非平行移动），对银行的收益或内在经济价值产生不利影响，从而形成收益率曲线风险，也称为利率期限结构变化风险。即资产与负债对利率变化的敏感性不同。 （3）基准风险 基准风险也称利率定价基础风险。在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债业务的重新定价期限完全相同，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对银行的收益产生不利的影响。 （4）期权性风险 期权性工具因具有不对称的支付特征而