商业银行学第9章商业银行的风险管理.ppt

商业银行经营管理 第9章 商业银行的风险管理 知识要点 信用风险管理 市场风险管理 流动性风险管理 操作风险管理 §9.1商业银行风险管理概述 §9.2商业银行的信用风险管理 §9.3商业银行的市场风险管理 §9.4商业银行的流动性风险管理 §9.5商业银行的操作风险管理 §9.1商业银行风险管理概述 9.1.1商业银行面临的风险 1）商业银行风险的内涵 （1）如何理解“风险” “风险”（Risk）一词本身是中性的，即风险本身并无好坏之分，它来源于对未来结果的不可知性。依据上述定义，正确理解风险应涵盖以下三点：①风险是不确定性。②充分理解风险与收益的关系。③关注风险是损失的可能性。 §9.1商业银行风险管理概述 （2）商业银行风险的定义与特征 依据风险的定义，商业银行风险是指商业银行业务经营过程中由于各种因素导致的对未来结果的不确定性。其主要特征包括： ①客观性 ②隐蔽性 ③扩散性 ④可控性 ⑤可测性 §9.1商业银行风险管理概述 2）商业银行风险的主要类型 （1）按风险的影响范围可划分为系统性风险和非系统性风险 （2）按风险产生的主要原因和特点来划分主要有八类 ：信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险 、国家风险、声誉风险、法律风险 、战略风险 。 §9.1商业银行风险管理概述 9.1.2商业银行风险管理的基本框架 §9.1商业银行风险管理概述 （1）业务目标。 （2）风险偏好 （3）风险政策 §9.1商业银行风险管理概述 2）管理流程 所谓风险管理流程就是风险管理活动从开始到结束所经历的完整过程。一个完整有效的风险流程应包括风险识别、风险计算、风险监测、风险控制以及风险报告。 §9.1商业银行风险管理概述 3）基础设施 风险管理的基础设施包括以下内容： 第一，一个完整且权责明确的风险管理组织结构。 第二，一套风险管理信息系统。 第三，一致的风险测量和管理办法。 §9.1商业银行风险管理概述 4）环境 首先，风险管理文化是风险管理环境的最重要的组成部分，还包括交流和沟通、责任与意识、人员培训等内容。 其次，风险管理环境的优劣与交流沟通有很大关系。 再次，责任与意识也是风险管理环境的重要组成部分。 §9.2 商业银行的信用风险管理 9.2.1信用风险管理概述 1）信用风险的特征 （1）信用风险相互交易的双方信息严重不对称 （2）信用风险管理所需数据相对缺乏 （3）信用风险的非系统性 （4）信用风险不服从正态分布 §9.2 商业银行的信用风险管理 §9.2 商业银行的信用风险管理 2）信用风险的来源 一是借款人对于贷款合约的违约，即传统上所谓的违约风险，指交易一方不愿或无力支付约定款项致使交易另一方遭受损失的可能性； 二是信用质量等因素发生变化，所导致的银行未来现金流的现值的减少，即信用价差风险。 §9.2 商业银行的信用风险管理 3）信用风险管理的基本方法 商业银行信用风险管理方法主要有两大类： （1）商业银行基于单笔头寸暴露的信用风险管理 （2）基于资产组合的信用风险管理 §9.2 商业银行的信用风险管理 4）商业银行信用风险监管的演变 一是资本充足率指标控制 二是要求按风险权重确定风险 三是利用外部或内部的信用评级 四是通过银行内部的资产组合信贷模型来进行风险衡量和控制 §9.2 商业银行的信用风险管理 9.2.2信用风险控制中的信用评级 1）信用评级概要 §9.2 商业银行的信用风险管理 2）信用评级的时间变化：评级转换表 评级机构定期出版评级变化表，即评级变动表（rating migration table，或rating transition table），列出评级随着时间推移的变化情况，以便投资者评估借款人信用降级和信用升级的潜在可能性。 §9.2 商业银行的信用风险管理 9.2.3信用风险管理的计量模型概要 1）信用计量术模型（CreditMetrics） （1）单笔贷款信贷风险测算。 第一步：通过构建概率转移矩阵计算借款人的期末信用等级转概率P。转移概率可利用历史数据得到。 第二步：估算未来不同信用等级下的贷款远期价值。计算贷款的现值公式为： §9.2 商业银行的信用风险管理 式中：R为固定年利息，F为贷款金额，n是贷款剩余年限，r i为第i年远期零息票国库券利率(无风险利率)，Si为特定信用等级贷款的i年度信用风险价差。 §9.2 商业银行的信用风险管理 第三步：得出贷款价值的实际分布。将第一步得出的概率及从第二步得出的价值相结合，即可得到贷款价值在年末的非正态的实际分布。 ?均值为： 标准差： 其中σ i为各折现值的标准差