2.行为金融学第二讲_2014_2_26(1).pptxVIP

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2019-10-17 发布于湖北
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2.行为金融学第二讲_2014_2_26(1).pptx

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俞红海 2014.2.26;第二讲内容;2.1 投资组合理论;引子;投资组合理论的提出;Markowitz的贡献;金融学基本概念：收益 Vs 风险;效用函数与收益风险;效用函数与收益风险;两种风险资产组合;两种风险资产组合;两种风险资产组合;多种资产投资组合;多种资产投资组合;分离定理——考虑无风险资产投资;James Tobin贡献;分离定理;分离定理-资产选择决策;分离定理-资本配置决策;资本市场线CML;Sharpe Ratio;投资组合理论优点;Limitations of MPT;2.2 CAPM 模型;引子1;引子2;引子2;William Sharpe主要贡献;资本资产定价CAPM;CAPM基本假设;CAPM的证明;CAPM的证明;市场组合的意义;CAPM资本资产定价;证券市场线(SML);SML和CML比较;SML和CML比较;例2.2：风险溢价的计算;例2.2：风险溢价的计算;例2.2：风险溢价的计算;系统风险与非系统风险;系统风险与非系统风险;系统风险与非系统风险;系统风险与非系统风险;系统性风险与非系统性风险;例2.3 CAPM应用：投资项目选择;47;48;CAPM的检验;Roll Critique to CAPM Test;CAPM的局限性;Questions for Next Class