互联网金融的基本特征研究.pdfVIP

2013年第12期 区 域 金 融 研 究 NO.12，2013 （总第493期） JournalofRegionalFinancialResearch GeneralNO.493 互联网金融的基本特征研究 张明哲 （中国邮政储蓄银行，北京 100808） 摘 要：互联网金融的兴起引起了学术界和政策机构的广泛关注。本文基于系统论的原理分析，得出互 联网金融具有相互融合、模式多样化、金融创新性活动、普惠金融、新的金融模式等特征，并对完善互联网金融 提出相关建议。 关键词：系统论；互联网金融；基本特征 中图分类号：F830.49 文献标识码：A 文章编号：1674-5477（2013）12-0013-04 理分析互联网金融的基本特征，最后对完善互联网金 一、引言 融系统提出建议。 近年来第三方支付、网络信贷、众筹融资以及其 二、互联网金融的基本特征 他网络金融服务平台等互联网金融迅速崛起，引起了 学术界和政策机构的高度重视。谢平等（2012）提出 互联网金融是互联网技术和金融结合的产物，属 了互联网金融模式的概念，指出互联网金融是不同于 于金融体系的一部分。从系统论的整体性、层次性、 商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第 开放性、目的性、突变型原理出发，互联网金融具有以 三种金融模式。曾刚（2012）从货币金融理论的视角 下几个方面的基本特征： 分析互联网金融的发展，指出互联网金融在多数金融 （一）互联网企业和金融机构相互融合 功能的发挥上较传统金融更有效率，交易成本和风险 系统整体性是指，系统不是各个部分的简单拼 成本可能都会更低。杨涛（2013）认为，互联网金融是 合，而是互相制约、互相关联的各个部分组成的有机 指互联网技术在金融活动中的运用与创新，互联网金 联系。互联网金融是由不同的要素主体组成的，既包 融没有改变金融的实质，只是将线下传统金融模式披 括银行、保险公司、证券公司等金融机构，又包括第三 上了互联网外衣。人民银行总行对互联网金融的发 方支付平台、电子商务企业、搜索引擎企业等组成的 展给予肯定，在《2013年二季度货币政策执行报告》 互联网企业。互联网企业和金融机构的各要素主体 中指出：“互联网金融业在资金需求方与资金供给方 之间呈现相互竞争、彼此融合、共同发展的趋势。 之间提供了有别于传统银行业和证券市场的新渠道，提 互联网金融的兴起给传统金融机构造成一定的 高了资金融通的效率，是现有金融体系的有益补充。” 压力，也带来了新的活力和冲击。一方面，互联网企 目前已经有不少学者将系统论的分析方法引入 业通过对非结构化信息的挖掘和处理，降低信息不对 对社会科学和金融体系的研究中，但学术界尚未从系 称程度和交易成本，逐步蚕食了金融机构核心业务领 统论的角度对互联网金融进行分析。本文尝试应用 域。比如，支付宝上网上购物结算、淘宝网上购买基 系统论的整体性、层次性、目的性、开放性、突变型原 金、人人贷上获得贷款、众筹融资模式募集投资项目 收稿日期：2013-10-09 作者简介：张明哲，男，河南镇平人，经济学博士，供职于中国邮政储蓄银行总行。 - 13 - 区域金融调控