金融法精讲笔记.ppt

第二节 期货交易的种类与交易过程 商 品 期 货 金 融 期 货 　　是指标的物为实物商品的期货合约，如玉米期货。 　　具备下列属性的商品才能作为期货合约的上市品种： 　　 ? 价格波动大 　　 ? 供需量大 　　 ? 易于分级和标准化 　　 ? 易于储存、运输 　　是指以金融工具为标的物的期货合约。 第三节 期货交易所与经纪商管理制度 一、期货交易所 　　是专门进行期货合约买卖的场所，一般实行会员制，即由会员共同出资联合 组建，每个会员享有同等的权利承担同等的义务。 第一节 证券法概述 三、我国证券发行与交易的监管体制 　　? 政府统一管理 　　是指由政府证券监管机构依法对证券发行与交易统一实施监督管理。 　　我国政府证券监管机构最早是1992年10月成立的国务院证券管理委员会，由 它对全国证券业和证券试产进行统一的宏观管理。 　　1998年12月29日通过并于1999年7月1日实施的《证券法》，进一步从法律上 明确了有国务院证券监督管理机构即中国证监会依法对全国证券市场实行集中统 一监管。 第一节 证券法概述 四、证券行业自律管理机构及其职责　　 　　目前，我国证券发行与交易中的自律管理，主要通过下列自律性机构来实 施： 　　中国证券业协会于1991年8月经中国人民银行批准，由中国证监会予以资格认定并 经民政部核准登记的证券业全国性自律管理组织，属于社会团体法人。 中国证券业协会 1 证券交易所 2 　　我国目前有上海和深圳两家证券交易所。 中介机构 3 　　例如：我国证券市场的自律性管理机构不包括（　） 　　A. 中国证券业协会　　B. 证券交易所　　C. 中介机构　　D. 证券公司 第二节 股票发行概述 ? 概念 　　股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代 表着其持有者即股东对股份公司的所有权。 ? 特征 ? 收益性　　? 流通性　　? 非返还性　　? 风险性 ? 普通股和优先股 ? 国家股、法人股和社会公众股 ? 人民币普通股、境内上市外资股和境外上市外资股 ? 人民币普通股为A股　　? 境内上市外资股为B股 股票的概念与特征 股票发行的 概念与种类 ? 概念 　　股票发行是指筹资人按照法定程序从投资人处取得资金，并向投 资人交付代表其投资权益的证券的过程。 ? 分类 ? 根据发行对象的范围，分为公开发行与非公开发行 ? 根据是否存在发行中介，分为直接发行与间接发行 ? 根据发行的时机，分为设立发行与增资发行 ? 根据证券监管的目的，分为首次公开发行与上市公司发行新股 股票的分类 ? 法律依据 　　《证券法》第12条，设立股份有限公司公开发行股票，应当符合我国公司法规定的 条件和中国证监会规定的其他条件。 ? 主体资格 　　发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司，持续经营时间应当在3年以上。 ? 独立性 　　发行人应当具有完整的资产、业务体系等。 ? 规范运行 　　发行人已经依法建立健全股东会、董事会、监事会等制度，最近36个月内没有受到 行政处罚或涉嫌犯罪。 ? 财务与会计 　　发起人有健全的财务会计制度和内部控制程序，资产质量良好，资产负债结构合 理，具有持续盈利能力。 ? 筹集资金运用 　　筹集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务。 首次公开发行股票的条件 一 第三节 股票发行的条件 ?《证券法》的基本要求 　　《证券法》第13条规定，上市公司公开发行新股，应当符合下列条件： 　　 ? 具备健全且运行良好的组织机构 　　 ? 具有持续盈利能力，财务状况良好 　　 ? 最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为 　　 ? 经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件 上市公司公开发行新股的条件 二 第三节 股票发行的条件 　　上市公司非公开发行股票，是指股票已经在证券交易所上市的公司，采用非公开方 式，向特定对象发行股票筹集资金的行为。 对上市公司非公开发行股票的要求 三 第四节 股票发行审核程序 ? 保荐制度的目的 　　保荐是指证券经营机构依照法律和行业规范，尽职推荐发行人证券发行上市，并在 上市后持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务的制度。 　　保健制度采取机构与个人双重负责制。 股票发行的保荐 一 ? 核准制 　　根据法律的要求，核准程序应当公开，依法接受监督。 ? 审核机构 　　《证券法》第22条规定，国务院监督管理机构设发行审核委员会，依法审核股票发 行申请。 ? 审核程序 ? 受理　　? 初审　　? 审核　　? 核准结构 股票发行申请文件的核准 二 第五节 股票发行认购