流动负债的管理.pptVIP

流动负债管理流动资产管理; 商业信用 应计费用 短期借款 ;学习目标;重点与难点;第一节 短期负债筹资方式 ; ;应付帐款 应付票据 预收账款;1.延期付款但不提供现金折扣（免费信用） ;【例1】某供应商提出的信用条件是2/10，N/30。甲企业所欠货款为100万元，银行年利息率为10%，那么甲企业应该在10天付款还是在20天付款合算？;分析步骤： 1.计算放弃现金折扣的机会成本 公式: 公式表明：成本与折扣大小、折扣期长短成正比，成本与信用期长短成反比 ; 【例2】某企业按2/10、N/30的条件购入货物100万元。如果该企业在10天内付款，便享受了10天的免费信用期，并获得折扣2万元（100×2%），免费信用额为98万元。;【例3】 ：某公司购买货物，假设由四种商业信 用条件供选择：一是（2/10, n/30），二是 （2/10, n/60），三是（1/10, n/30） ，四是（1/10, n/60） 。银行利率为20％，公司应如何选择？;信用条件三时： 机会成本率＝1％÷(1－1％)×360÷(30－10)×100％＝18.18％ 由于18.18% 20% 所以应当放弃现金折扣，在第30天付款。 信用条件四时： 机会成本率＝1％÷(1－1％)×360÷(60－10)×100％＝7.27％ 由于7.27% 20% 所以应