第三章 再融资.pptxVIP

第三章 上市公司再融资;本章提要 本章主要讲述上市公司再融资的各种方法，具体包括了增发、配股和可转换公司债券，同时也介绍了定向增发和可分离公司债券这些比较特殊的再融资模式。 重点与难点 上市公司资本市场再融资的主要方式 配股与增发的比较 定向增发的好处 定向增发和公开增发的比较 上市公司发行新股的基本条件 可转换公司债券的基本概念和特征 可转换公司债券的发行优势 可分离公司债券的基本概念和好处 再融资的承销风险 ;3.1 上市公司发行新股;3.1 上市公司发行新股;增发与配股的比较;增发与配股的比较;年份;3.1.2 定向增发;与定向增发相应的公司财务战略 引入战略投资者 为产业项目进行融资 利用资产收购实现整体上市 财务重组型定向增发 调整股东的持股比例 对管理层增发，行使股权激励计划;比较项目;引入战略投资者;为产业项目进行融资;利用资产收购实现整体上市;财务重组型定向增发;调整股东的持股比例;调整股东的持股比例;对管理层增发，行使股权激励计划;定向增发过程中需要注意几个问题;3.1.3 上市公司发行新股的条件;配股的具体条件，基本包括： 1.?拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的百分之三十； 2.?控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量； 3.采用证券法规定的代销方式发行。;增发（公募增发）的具体条件，基本包括： 1.最近三个会计年度加权平均净资