第三章负债管理.pptVIP

短期借款之一：同业拆借 概念：商业银行从其他金融机构之间借入短期资金，主要用于支持资金的临时周转。 特点：期限短、金额大、风险低、手续简便 举例：上海银行间同业拆放利率（Shibor） 短期借款之二：债券回购 质押式回购 买断式回购 债券持有人（正回购方）将债券卖给债券购买方（逆 回购方）的同时，交易双方约定在未来某一时期，正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的交易行为。 交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务，资金融入方（正回购方）在将债券出质给资金融出方（逆回购方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金额向逆回购方返还资金，逆回购方向正回购方返还原出质债券。 区别 标的券种的所有权归属不同 短期借款之三：大额可转让定期存单 特点：大额可转让定期存单是一种固定面额、固定期限、可以转让的大额存款凭证。 从法律上来说，发行大额可转让定期存单筹集的资金属于存款而不是借款。但是由于其提前支取的可能性很小，而且银行能够根据自己的实际需要来决定吸收资金量的多少，具有与其他借款类似的特点和优势。 短期借款之四：向中央银行借款 中央银行是“最后贷款人” 商业银行一般只把向中央银行借款作为融资的最后选择。 向中央银行借款的两种途径： 再贴现 ：把已对客户贴现但尚未到期的商业票据，再以贴现方式向中央银行转让的行为。 再贷款 ：中央银行向商业银行发放的贷款。 三、长期借款的管理 概念：指期限在一年以上的借款方式,一般采用发行金融债券的形式进行。 具体形式： 普通金融债券 次级债券 混合资本债券 可转换债券 长期借款之一：普通金融债券 概念：商业银行在金融市场上发行的、按约定还本付息的有价证券。 优势： 不必缴纳存款准备金，利用率较高； 期限较长，银行可以稳定使用； 发债具有明显的广告宣传效应； 能够有效促使银行改善经营管理。 长期借款之二：次级债券 概念：商业银行发行的本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。 意义： 期限比较长，一般为10年，最低不短于5年 可计入银行附属资本，能提高资本充足率 广告宣传效应 市场约束作用 长期借款之三：混合资本债券 特点：带有一定股本性质，又带有一定债务性质，可按一定标准计入银行附属资本。 基本条件： 期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回； 混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息； 当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本。 长期借款之四：可转换债券 概念：在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。 特点: 债券性 股权性 可转换性 利率一般低于普通债券的利率 可以按照一定标准计入商业银行的附属资本。 四、借款需求预测与借款方式选择 借款需求的预测 借款方式的选择 （1）银行总体资金需求的预测 （2）存款资金的预测 （1）资金需求特征 （2）借款成本 （3）借款风险 （4）市场状况 （5）银行条件 （6）监管规定 本章小结 商业银行负债主要包括存款负债和借款负债。商业银行在负债管理中，一般应遵循依法筹资、成本控制、量力而行、结构合理等基本原则。 存款是银行最主要的资金来源，是银行的象征，是银行重要性的主要原因，是银行脆弱性的重要来源，是银行正常经营的基础。 商业银行从遵循“负债决定资产”的经营原则转向遵循“资产决定负债”的经营原则，凸显了借款的重要性。商业银行借款包括短期借款和长期借款两大类，短期借款主要包括同业借款、债券回购、大额可转让定期存单、向中央银行借款等形式，长期借款主要包括发行普通金融债券、次级债券、混合资本债券、可转换债券等。借款管理主要包括借款需求的预测和借款方式的选择两个方面。 案例分析：招商银行可转换债券风波 湘潭大学商学院 谭燕芝教授 第三章 商业银行负债的管理 学习目标 了解商业银行负债的种类和管理原则； 理解存款对商业银行的重要性，了解存款产品创新的三个基本思路和吸收存款方式的创新，理解存款保险的目的； 理解借款对商业银行的重要性，了解商业银行的借款方式和选择因素。 商业银行负债的管理 商业银行负债管理概述 商业银行存款的管理 商业银行借款的管理 银行负债的构成 银行负债管理的基本原则 存款的特殊性 存款的种类 存款管理的创新 存款保险 从“负债决定资产”到“资产决定负债” 短期借款的管理 长期借款的管理 借款需求预测与借款方式选择 一、银行负债的构成 二、银行负债管理的基本原则 一、存款的特殊性 存款是银行的象征之一； 存款是银行重