国际金融教案复件.docVIP

教学过程 教 学 内 容 教学方法 组织教学 学习新内容 任务1货币报价 1.1初识外汇 1.1.1外汇的定义 （一）外汇 1、广义与狭义外汇概念 广义外汇：一切能用于国际结算的对外债权。（如：国际货币基金 组织对外汇的定义） 狭义外汇：以外国货币所表示的用于国际结算的支付手段。 需具备的特征：⑴必须是外币或以外币表示； ⑵必须具有自由兑换性，能用于国际结算。 具体形式： ⑴外国货币 ⑵以外币表示的信用工具 ⑶以外币表示的有价证券 ⑷以外币表示的其他债权凭证 2、动态与静态外汇概念 动态外汇：一种货币兑换成另一种货币的交易行为。 静态外汇：最终实现国际清偿具体所使用的支付手段。 1.1.2外汇的种类 1、自由外汇：不需要经发行国批准，在国际结算中和国际金融市场上可以自由使用、自由兑换成其他货币、自由向第三国支付的外国货币和支付手段。 2、记账外汇：不经发行国批准，不能自由兑换成其他货币或不能自由向第三国支付的外汇，是两国政府协商在双方银行各自开立专门账户记载使用的外汇。 1.2汇率 1.2.1汇率：两种货币之间兑换的比例。又称汇价、外汇行市 1.2.2汇率的表示方法 1、直接标价法：以一定单位的外国货币作为标准，折算成若干单位的本国货币。 如：1996.8.1中行外汇牌价 2000.3.21中国人民银行 USA$100=RMB￥829.82—832.32 USA$100=RMB827.86—827.90 JP￥100=RMB￥7.7623—7.7935 JP￥100=RMB7.7657—7.9218 2、间接标价法：以一定单位的本国货币作为标准，折算成若干单位的外国货币。 2000.3.20纽约外汇行情 USA$1=EU$1.0284 USA$1=JP￥106.6450 3、美元标价法：以其他国家货币来表示美元价格的标价方法。 为什么现代西方各大银行的外汇标价多采用美元标价法？ 例：东京三菱银行同时向德意志银行和米兰银行询问法国法郎的价格，以便进行比较。若按两国国内的报价方法，结果德意志银行报出的是法国法郎与马克的比价，米兰银行报出的是意大利里拉与法国法郎的比价。东京三菱银行无 课堂阅读 案例 教学过程 教 学 内 容 教学方法 法直接比较。 4、基准货币与报价货币的概念 1.2.3汇率的种类 （一）买入汇率和卖出汇率 1、买入汇率：买入价，银行购买外汇时所使用的汇率。 卖出汇率：卖出价，银行卖出外汇时所使用的汇率。 2、从银行的角度，低价买，高价卖。差额大约为价格的1‰--5‰。 3、银行采取双向报价法。 例如：某日，纽约银行报价：￡1=$1.5308/1.5328 $1=DM1.4395/1.4405 也可省略为：￡1=$1.5308/28或08/28 $1=DM1.4395/05或95/05 4、直接标价法下，前买后卖；间接标价法下，前卖后买 5、现汇卖出价=现钞卖出价现汇买入价现钞买入价 （二）即期汇率和远期汇率 成交与交割 例：2005年3月2日，成交了三个月的远期交易，6月4日交割。 1、远期汇率的基本报价方法： ⑴直接报价法 ⑵点数报价法：升水、贴水、平价 2、已知即期汇率和远期差价，计算远期汇率时，远期差价前小后大，用加法；远期差价前大后小，用减法。 例如：1、巴黎市场，即期汇率为$1=FF6.4520/40，一个月远期差价为升水40/50点，求一个月远期汇率。 答案：$1=FF6.4560/90 加 2、某日巴黎外汇市场上汇率报价如下：即期汇率为US$1=FF5.4415/5.4435，三个月远期差价贴水68/63点 ，求三个月远期汇率 答案： US$1=FF5.4347/5.4372 减 3、某日伦敦外汇市场上汇率报价如下：即期汇率为￡1=US$1.6610/1.6620，一个月远期差价贴水58/78点，求一个月远期汇率 答案： ￡1=US$1.6668/1.6698 加 4、某日纽约外汇市场上汇率报价如下：即期汇率为US$1=SF1.4565/1.4575，六个月远期差价升水465/