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DOI:10.13665/j.cnki.hzjjykj.2014.23.033余额宝适用人群及其风险管理研究□文 / DOI:10.13665/j.cnki.hzjjykj.2014.23.033 余额宝适用人群及其风险管理研究 □文 / 于明熹 杨艺佳 （河北经贸大学经济管理学院 河北·石家庄） ［提要］ 随着互联网技术向金融领域的不断延伸，以阿里 巴巴推出的余额宝为代表的互联网金融业务尤为引人注目。在 新的互联网生活下，分析了解余额宝的适用人群，关系到余额 宝及互联网金融业的发展。同时，本质上是购买货币基金的余 额宝，同样面临着风险。建立和完善风险防御机制，防止和减少 风险的损失，保障已有用户利益的同时，吸纳更多新用户，则是 余额宝的重中之重。 群，我们科研小组展开了调查，以电子问卷和纸质调查问卷的 形式，分别在公众平台和石家庄西南高教区进行了随机调查， 在对调查的近 1，000 人中，我们发现在使用余额宝的目前用户 中，“80 后”人群的使用比例占 46%，与之相比，“70 后”人群使 用比例占 7%，“60 后”人群使用比例占 20%，被视为网购大军 主力的“90 后”人群的使用比例则占到了 27%。其中，23 岁“宝 粉”的数量最为庞大。 （二）适用人群特点分析。余额宝是由第三方支付平台支付 宝和天弘基金共同推出的，其上线之初的目的是将热衷于网购 的人的支付宝中的闲散资金集合起来，获取最大利益。所以，其 最初适用的基础人群只是上网淘宝购物的人群。而随着电子商 务、互联网金融的不断发展，更多的人加入了其中，由调查结果 我们可以看出，余额宝的消费群体以年轻、时尚、对网络熟悉的 消费一族为主，是相对成熟有一定资源和物质积累的消费群 体。另外，因其方便快捷的支付能力，余额宝吸引了广大学生及 白领的关注。年轻用户经常接触淘宝，对支付宝平台熟悉，其中 剩余资金可用于投资，而绝大部分缺乏投资理财的资金和经 验，余额宝具有不限投资金额、不限投资期限、随时可用的特 点，使更多的用户能够参与理财。随着互联网金融产品概念的 不断深入人心，将有更多大龄消费者对余额宝产生兴趣。他们 在网络操作熟悉之后，会逐渐转为余额宝消费者。他们会为规 避风险而追求更稳定的收益，将资金从基金等市场撤出转而投 资余额宝，为了追求更高收益以及流动性，小额存款持有人会 将银行内的部分存款转入余额宝。 三、余额宝的风险分析 （一）用户收益风险。高收益必然伴随着高风险，余额宝的 本质是货币基金而非储蓄，并不具有活期存款的高安全性。一 旦购买的货币基金出现问题，用户的资金将蒙受损失。任何人 都不能保证余额宝一直都是高收益。余额宝现有的天弘增利宝 基金成立的时间短，相关数据少，用户无法预测收益率，导致无 法规避风险。而余额宝面对的客户正是一般风险意识较低的工 薪阶层或者学生，在风险危机发生前，大部分的客户难以意识 到把资金转出。 （二）操作与技术风险。在实际操作中我们可以发现，在很 多的手机客户端团购网站，也可使用余额宝进行支付，支付时 只需要输入支付密码和手机验证码即可完成支付。余额宝作为 一项互联网金融理财产并且是由支付宝代为管理的互联网账 户，在其收益风险与网络技术风险并存的情况下，余额宝并非 “绝对安全”。自余额宝推出至今，已被多次爆出“被盗”问题，直 接反映了余额宝本身确实存在网络安全隐患。登陆不正规或是 关键词：余额宝；互联网金融；适用人群；风险性 中图分类号：F83 文献标识码：A 收录日期：2014 年 9 月 29 日 一、余额宝综述 （一）余额宝的概念。余额宝又叫增利宝，是由第三方支付 平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。通过将资金 转入余额宝，来实现对特定基金理财产品的购买，用户不仅能 够得到比同期的银行活期存款利息更高的收益，还能随时消费 支付和转出，免费实现支付和转账的功能，像使用支付宝余额 一样方便。实质上余额宝就是一个 T+0 的货币基金，存在货币 市场的风险。 （二）余额宝的特点 1、开辟了基金销售的新渠道。伴随着电子商务的迅速发 展，网络营销逐步成为了新的渠道，而余额宝正是将基金销售 系统内置在国内最大、用户最多的支付宝第三方在线支付平台 上，充分利用了网络营销渠道的优势，大大提高了基金的销售 数量。 2、操作流程简单，交易安全可靠，有广泛的群众基础。支付 宝与余额宝之间实行 24 小时免费转账，免除银行的各种复杂 手续，整个过程方便快捷，简单明了。此外，通过手机客户端也 可完成操作，这对如今的“手机一族”来说省时省力，无疑是最 好的选择。 3、与传统银行相比，余额宝有着较高的收益水平。它的收 益率要远远高于银行的活期存款，并且余额宝比定期存款有着 更强的流动性，多方面支持网购消费、支付宝转账，既有增值功 能，又可随时消费。