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ADDIN CNKISM.UserStyle国际贸易与直接投资的关系的文献综述 摘 要：国际贸易与对外直接投资是商品和生产要素在国际间流动的结果,二者之间具有十分密切的联系。本文对有关国际贸易与对外直接投资相互关系的主要理论模型和观点做了梳理。自从Mundell(1957)首次正式探讨国际贸易和FDI (外国直接投资)之间的关系并提出”替代模型”以来,已有众多学者相继提出了”互补关系论”、”不确定性关系论”和”一体化关系论”等各种其他理论。本文分别从理论角度、实证角度对 FDI 与国际贸易之间关系的有关研究进行了梳理。理论研究部分对”替代论”、”互补关系论”、”不确定性关系论”和”一体化关系论”分别进行了介绍; 实证研究部分将现有研究划分为国家层面、产业层面、企业层面以及产品层面四个层次, 并对每一层次的有关研究成果进行了阐述。在总结分析的基础上, 对理论融合的趋势进行了分析。 关键词：国际贸易 直接投资 理论 实证 国际贸易和国际直接投资是企业参与国际分工的两种基本形式，两者在不同的历史阶段有不同的表现形式。关于国际贸易和FDI之间关系的问题最初是由Mundell(1957)提出并进行深入研究的,迄今为止,这方面的研究先后出现了贸易与投资”替代模型”(Mundel,l 1957)、”互补关系模型”(Markuson, 1983)、”小岛清模型”(Kojima, 1987)和”关系不确定理论”(Patrie, 1994;Neary, 1995)等理论。具体而言,Mundell的研究认为,在存在国际贸易壁垒的前提下,如果厂商能够沿着罗勃津斯基(Rybczynski)线开展对外直接投资,那么这种对外直接投资将以最低的生产要素转换成本对商品贸易进行完全替代。Markuson在放松Mundell ”替代模型”中关于”两国只有要素比例不同,其他因素完全相同”的严格假设条件下得出了对外贸易和对外直接投资之间是相互促进而非相互替代关系这一结论。小岛清认为早期的国际直接投资理论忽视了国际分工的原则,他用国际分工将对外贸易和对外直接投资进行统一并得出两者存在互补效应的结论。Patrie对直接投资的动机划分为市场导向型、生产导向型和贸易促进导向型三类,动机的差异性会导致对外贸易和对外直接投资之间的不同关系。 国际贸易和国际直接投资虽然试图进行理论上的融合，但尚未出现具有重要影响又广泛为理论界承认的理论体系。随着经济全球化的不断发展，国际贸易和国际直接投资理论越来越接近现实，国际贸易和国际直接投资表现为在跨国公司控制下的互补共存、相互制约、相互影响的融合关系，为贸易投资一体化的发展奠定了基础。 自20世纪80年代开始,有关学者通过实证对国际贸易和FDI之间的关系进行了研究。Lipsey和Weiss(1981, 1984)、Gramham(1996)、Gopinath、Pick和Vasavada(1999)等学者对美国的国际贸易和FDI进行的研究表明,两者之间存在显著的正相关性。Hein(1992)和Lucas(1993)分别从政府政策的角度和市场有效性的角度用拉丁美洲和东亚地区的数据进行了研究,得出了对外贸易能够促使FDI的流入这一共同的结论。此后,Pfaffermayr(1994)和Jun、Singh(1996)运用格兰杰因果关系模型对世界最大的十多个引资国的国际贸易和FDI的关系进行检验,发现绝大多数国家的国际贸易和FDI存在因果关系。 一、国际贸易与直接投资关系的理论研究 1、替代关系论 Mundell（1995）的研究认为,在存在国际贸易壁垒的前提下,如果厂商能够沿着罗勃津斯基(Rybczynski)线开展对外直接投资,那么这种对外直接投资将以最低的生产要素转换成本对商品贸易进行完全替代。 Robert. A. Mundell (1957) ADDIN CNKISM.Ref.{30184B533CE845729F6C6D28BE1DAC50}[1]利用两个国家、两种产品和两种生产要素的标准国际贸易模型对FDI 与国际贸易之间关系进行了研究。他认为如果进口国对进口产品 (资本密集型产品) 征收关税, 势必提高进口产品在本国的价格, 从而刺激该产品在进口国的生产。国内对资本要素需求上升, 从而资本价格上升。在高利率的驱使下, 资本从出口国流向进口国, 进而扩大了进口国对进口产品的生产, 但资本流动并没有增加产品的总产量, 只不过用进口国的产量替代了出口国产量。从而 Mundell 得出结论: FDI 与国际贸易是一种完全替代的关系。 Buckley 和 Casson ( 1976) 将 Coase 有关企业理论系统的运用到了对跨国公司的研究, 并提出了内部化理论。Buckley 和 Casson 认为由于跨国公司母公司与国外子公司可以