共同基金报酬和风险.pptVIP

第三章 共同基金的報酬與風險 基金投資人的收益來源 基金淨值價差收益 基金淨值每日均會隨著市場行情的變化及基金經理人的操作而產生變化，當基金淨值上漲超過投資人的申購成本時，即產生淨值價差收益。 基金配息收入 現金分配 轉入基金再投資 配息後基金淨值＝配息前基金淨值－配息金額 匯兌損益 若投資人所投資的是以外幣計價的共同基金，在申購至贖回期間，若外幣相對新台幣升值，將會產生匯兌收益；反之，若外幣相對貶值，則會產生匯兌損失。 圖3-2 投資外幣計價基金的匯兌損益 基金淨值的計算標準 投信公司應於每一營業日計算基金淨值。 基金總資產價值的計算項目與標準 股票的計算標準 上市(櫃)股票:計算日收盤價 初次上市(櫃):股票掛牌交易前，以買進成本為準 暫停交易股票:以暫停交易前一營業日之收盤價與該股繫暫停交易前之最近期公告之財務報告所列示之每股淨值比較，如低於每股淨值時，則以該收盤價為準; 反之則以每一營業日按當時法令規定之跌停價格為準。 基金總負債價值的計算項目與標準 買進證券的應付款項。 投資人申請贖回時，應付的贖回款項。 至計算日止，對保管機構與投信公司應付未付的保管費與管理費(或稱經理費)。 其他應付款項，如應付稅款。 如何取得共同基金的淨值資訊 投信公司應於每一營業日公告前一營業日共同基金的每單位淨值 。 台灣許多專業的報章雜誌都有揭露基金的淨值資訊。