被担保企业财务报表分析.ppt

2、毛利分析法 　　识别公司造假采用测试其毛利率 ，如果这家公司某块主营业务收益大 大超过同行业水平或或者波动较大， 就有可能在造假，公司虚构收入之后 往往还有一些迹象，如毛利高得惊人 ---银广夏，利用这种方法应对行业有 个基本了解，包括同行的公司盈利能 力。 ------------利用关键比率进行技术测试。通过关键财务 比率测试与对比可以看出问题： （1）关键比率：毛利率测试、费用率测试、 利润报酬率对比、流动比率、速动比率对比等 （2）对比对象：同行业企业对比、企业多年历史数据 对比、与先进或落后企业对比 （3）方法：benchmarking（标杆） 3、现金流量分析法 如果企业的现金净流量长期低于净利润， 将意味着与已经确认为利润相对应的资 产可能属于不能转化为现金流量的虚拟 资产；必然说明有关利润项目可能存在 挂帐利润或虚拟利润迹象。如每股经营 性现金净流量，如果其每股收益很高， 而每股经营现金流量是负的，这样的公 司往往在造假。 ------------现金流量分析法。是指将经营活动、投资活动 产生的现金净流量及总体现金净流量分别与主营业务利 润、投资收益和企业净利润进行比较，以判断企业的主 营业务利润、投资收益和净利润的质量。一般而言，没 有相应现金流量的利润，将意味着与之对应的资产可能 属于不能转化为现金流量的虚拟资产，表明企业可能存 在粉饰会计报表的