现代企业财务管理培训篇.ppt

（1）目标现金余额的确定 鲍曼模型法 随机控制法 （2）有价证劵的管理 安全性 证劵的流动性 证劵的期限性 （3）应收账款的管理 因赊销商品或劳务形成的应收账款是企业流动资产的一部分，相当于向顾客提供短期贷款 应收账款的收益与风险权衡 （4）存货管理 目标：既要保证满足生产经营对存货的需求，又要尽量避免存货积压，降低存货成本 （七）固定资产和无形资产管理 三、营运资金政策 四、筹融资管理 （一）普通股融资 普通股是股份公司发行的无特别权利的股份，它代表一种满足全部债权后，对企业收入和资产的所有权。 普通股具有面值、内在价值、市场价值、控制权和表决权等基本要素。 优点：（1）发行普通股融资具有永久性和无到期日。 （2）融资风险小 （3）增强公司举债能力 （4）易吸引资金 （5）公司价值易度量 弊端：（1）融资成本高 （2）降低原有股东的控制权 （3）可能引起股价下跌，降低普通股每股净收益 （二）长期负债融资 长期负债融资指企业通过持有期限一年以上的负债来筹集资金。 负债还可以发挥财务杠杆作用 特点： （1）时间性强，到期需偿还 （2）支付固定利息，形成企业固定负担 （3）成本比股权融资成本低，并且不会稀释原有股东控制权和降低每股收益 （4）债务发行契约和各种保护性条款可使企业财务决策灵活性降低 五、利润分配管理 （一）利润分配的法律规定 （二）公司制企业的股利分配 （三）股利分配