离岸金融专题.docVIP

PAGE PAGE 1 理论·政策·产业 离岸金融专题 陕西日报 2014年7月22日 赵正永：全省各级政府要切实担负起金融政策执行者、金融改革推进者、地方金融管理者、金融环境创建者、金融安全维护者的责任。各级领导干部都要从经济社会发展全局和战略的高度，充分认识当前形势下做好金融工作的重要性，自觉把金融工作列入重要议事日程，经常听取汇报，加强研究，深入分析形势，进一步加大对金融工作的支持力度。要坚持在高度重视、充分发挥金融对经济社会发展支撑和服务功能的同时，牢固树立金融产业的理念，把金融业作为重要产业列入经济社会发展规划，明确发展目标和要求，提出相应的办法和举措，努力实现金融产业和经济发展的良性互动。 娄勤俭：“十二五”时期是陕西金融实现加快发展的关键时期，要抓住国家金融政策开放的难得机遇，紧紧围绕把西安建设成区域性金融中心、把关中建成金融助推科技成果转化和高新技术产业发展的示范基地、把金融产业打造成为我省的支柱产业的总体目标，以健全金融服务体系、优化金融结构、促进金融创新、引导聚集民间资本、做强地方金融机构、维护金融安全稳定为着力点，加快建设机构密集、市场完善、创新活跃、科技先进、服务高效的现代金融体系，为全省经济又好又快发展提供有力的支撑和保障。 编者按 离岸金融是指设在某国境内但与该国金融制度无甚联系，且不受该国金融法规管制的金融机构所进行的资金融通活动。近年来，随着我国对外开放的不断深化，离岸金融在我国呈现快速发展态势，在香港、上海、深圳、天津等城市离岸金融业务发展迅猛。陕西作为内陆省份，探索发展离岸金融业务，具有很强的现实意义。本期周末讲座，我们邀请到上海浦东发展银行自贸试验区分行副行长王建新，为我们讲授离岸金融专题，本报特此摘编，以飨读者。 专家讲义摘编 一、离岸金融概述“离岸”与“在岸”是两个对立、又相互关联的术语。一个企业，从事的相应活动限于注册国当地，受到注册国的当地政策监管、干预的，其注册国对这个企业来说就是在岸。而注册在某国的企业，其业务运作于该国以外的地区，对这个企业来说，注册国以外的地区即为离岸。如，陕西某企业在中国的所有业务交易称为“在岸”业务；一家注册在香港的公司，在境内离岸银行开户并办理的所有交易称为“离岸”业务。离岸金融，是指设在某国境内但不受该国金融法规管制的、且以非居民为服务对象的资金融通活动。离岸银行，是指设在离岸金融中心的银行或其他金融组织，其业务只限于与其他境外银行单位或外国机构往来，而不允许在国内市场经营业务。离岸金融市场，主要采取与国内金融市场隔离的形态，使非居民在筹集资金和运用资金方面不受所在国税收和外汇管制及国内金融法规影响，可进行自由交易的市场。离岸金融业务迅速发展的主要原因：（1）离岸银行不必持有准备金，其经营成本低于国内银行；（2）离岸银行不受利率上限的约束，即它们对存款户支付的利率可高于银行对国内存款户支付的利率，而且可以对活期存款支付利息；（3）离岸金融享受税收上的优待。 二、离岸金融的发展路径和模式 从区域选择的视角分析，离岸金融市场的形成可归纳为三种路径。（一）不划定区域，放宽准入推动形成离岸市场此路径以美国的IBF（国际银行设施，Interna-tional Banking Facility）为代表，是一种特殊的内外分离型金融市场，它采用了一套全新的运作模式。与传统的离岸金融中心形成路径相比，其不同之处主要有三点。一是分布广泛。IBF的发展并不局限于某一州或城市，只要符合条件的银行都可以开展。IBF在美国各州都有，但是分布不均匀，主要集中于一些大的金融中心。二是准入简单。金融机构不需要向美联储理事会提出申请或事先取得认可，只要在规定时间内通知联储理事会，表示同意遵守有关规定，设立专门账户以区分境外美元和境内美元，均可以加入IBF成为其成员。任何美国的存款机构和外国银行在美分行皆可申请开办。三是管理严格。地理分布的广泛性决定其管理更复杂，蕴含的风险也更大，为避免对国内货币市场造成负面影响，IBF的管理机制十分审慎。在账户设置方面，要求严格的内外分离；在经营对象方面，存放款仅限于非居民（包括银行）。在业务设置方面，没有证券买卖。筹资只能吸收外国居民、外国银行和公司的存款，但存款不受美国国内银行法规关于准备金比率和存款比率的限制。贷款必须在美国境外使用。（二）设定有形的封闭区域，设立内外分离型离岸金融中心依据金融中心的集聚效应理论，金融市场的规模经济理论等，划定有形的封闭区域，是现阶段我国建设离岸金融市场的可选路径之一。离岸金融业务的扩展能够促进国际金融中心的形成。从国际经验来看，日本、马来西亚等国家都是采取划定区域、发展内外分离型离岸金融中心的方式，东京和纳闽已经成长为世界上主要的离岸金融中心。（三）在特定区域设立