《基于随机微分方程的期权定价模型研究》【毕业设计论文】.docVIP

PAGE 天津工业大学 毕业设计（论文） 基于随机微分方程的期权定价模型研究 姓 名 学 院 理 学 院 专 业 数学与应用数学 指导教师 职 称 讲 师 年 6月1日 摘 要 在金融市场复杂多变的今天，金融衍生品以其强大的杠杆作用和避险功能而备受广大投资者的欢迎。自1972年芝加哥交易所开始外汇期货交易以来，包括期货、远期、掉期和期权在内的各种金融衍生品就层出不穷。我国也在最近推出了股指期货和融资融券。期权主要用于将风险控制在一定范围内，通过套期保值降低交易风险。 在期权的研究中，最具开创性的要数第一次给出了期权定价的解析模式的Black和Scholes，他们于1973年推导出的著名的期权定价公式Black-Scholes方程。由于Black和Scholes对于期权定价理论的杰出贡献，他们于1997年被授予诺贝尔经济学奖。在1973年之后，许多金融学家和数学家，又做了大量工作，将Black-Scholes方程的应用从股价理想的正态分布状态拓展到更接近实际情况的状态，或者构造新的格式对Black-Scholes方程进行计算。期权研究的方法主要有二叉树法、蒙特卡洛方法和有限差分法等。 经历了改革开放30年，当今我国的金融市场不断发展逐步走向成熟，在