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520 贴现的概念与性质 所谓的贴现一般是指商业票据的贴现，亦即企业或个人将未到期的商业票据交给商业银行，商业银行受理后，按票面金额扣除贴现日至汇票到期前一日止的利息后的 净额交给贴现申请人。在贴现中，企业或个人贴给银行的利息称为贴现息，所用的利率称为贴现率，它不一定等于市场利率，但是总高于票据利息率。 贴现的性质：贴现是银行的一项资产业务，汇票的支付人对银行负债，银行实际上是与付款人有一种间接贷款关系。 票据到期时，银行凭票向出票人兑取现款，如遭拒付，可向背书人索取票款。 现值和终值的理解 谈到贴现，必须要明白现值和终值的概念。现值就是说以后的钱现在的价值,和终值对应,因为货币是有时间价值的.你现在的一块钱和以后的一块钱是不一样的,一般而言，现在的一块钱比以后的一块钱值钱,因为你可以拿这钱去投资,会增值,因此,终值就是现在的钱以后的价值,现值就是以后的钱现在的价值! 比如说，你现在有1块钱，银行的利率是10%，那么你存入银行后一年可得 1*（1+10%）=1.1 如果在同等情况下，你想一年后的收入为1块，则现在要存入1/1.1=0.91 0.91就是现值。 再贴现与转贴现 再贴现的操作同贴现基本一样，只是贴现双方变成了商业银行和中央银行，即商业银行向中央银行的贴现行为。相应的，其中的贴现率也就变成了再贴现率。再贴现率、存款准备金率和公开市场业务是中央银行控制商业银行运作、调整和规范金融秩序的三大武器。贴现率的计算涉及情况比较复杂，不过一般情况下，贴现率是一个给定的数值，不用计算，需要计算的是贴息值。 转贴现是指银行以贴现购得的没有到期的票据向其他商业银行所作的票据转让，转贴现一般是商业银行间相互拆借资金的一种方式。转贴现也就是银行对银行的贴现。 贴现的意义 正是靠着贴现、转贴现、再贴现的利差，票据市场商家云集，大小企业你来我往，热闹非凡。 银行不按企业的资产规模来放款，而是依据市场情况(销售合同)来放款。 企业收到票据至票据到期承兑之日，往往少得几十天，多则半年，资金在这段时间处于闲置状态。企业如果能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款简便，且融资成本很低。 会计0602 520 * * 例1. 甲有一张2年期1000元的国库券，在 持有一年时以800元的价格卖给银行，差价200元就是贴现息，200/1000＝0.2％就是贴现率。 例2. 假定某票据的面额为5000元，3个月后到期，贴现率为6％，贴现行应付给持票人的金额为： 5000×[1-6％×（90/360）]=4925元 贴现行得到的贴现利息为750元 贴现利息＝票面金额×贴现率×（贴现天数/360）