EXCEL在财务中的应用第三章 筹资分析与决策模型设计.ppt

筹资分析与决策 模型设计;;一、筹资概述;;筹资渠道与方式;企业筹资方式;二、股票筹资;;股票的分类; 按股票是否标明金额，可以分为面值股票和无面值股票。 目前，我国《公司法》不承认无面值股票，规定股票应记载股票的面额，并且其发行价格不得低于票面金额。;;;股票发行条件;股票发行价格的确定;三、债券筹资;债券的种类;发行债券的资格;发行公司债券的条件;四、长期借款筹资;长期借款的程序;建立长期借款的基本模型;;长期借款双因素分析模型的设计方法;;;;（1）设置双变量分析表。 选择工作表 在A列输入各种可能的借款年利率 在15行输入各种可能的总付款期限 在行与列的交叉单元格输入目标函数PMT（），即在A15键入： =ABS（PMT（借款年利率/每年还款期数，总付款期数，借款金额））;（2）给双变量分析表填值。 选择A15：F23单元区域。 从【数据】菜单上选择【模拟运算表】命令。 在弹出的框中，在“输入引用行的单元格”中输入“C9”，在“输入引用列的单元格” 中输入“C6”。 按【确定】。 ;;五、租赁筹资;1、种类 营业租赁：经营租赁（服务性租赁） IBM首创者之一。 承租单位可随时向出租人提出租赁资产； 租赁期短； 合同比较灵活，在合理限制条件范围内，可以解除租赁契约； 期满租赁的资产一般归还给出租人； 出租人提供专门的服务，如设备的保养、维修、保险等。;;2、租金的计算： （1）支付方式： 时间长短（年，季，月）； 时期先后（先付，后付）； 每期支付金额（等额， 不等额）。 （2）计算方法： 定期等额后付租金的计算 定期等额先付租金的计算 ;建立租赁筹资基本模型;;支付方式表达 IF（C6=“后付”，ABS（PMT (租赁各期利率,总付款期数,租金,,0)）， ABS（PMT (租赁各期利率,总付款期数,租金,,1)）;;租赁设备图形接口设计;;;;;;;;;;;;;;;