IV估计的最优工具变量选取方法胡毅.pdfVIP

# 122 # 5数量经济技术经济研究6 2011 年第7 期 ¹ IV 估计的最优工具变量选取方法 胡 毅 王美今 ( 中山大学岭南学院) = IV 估计的有限样本性质对工具变量的选取十分敏 , 尤其是存在弱工 具变量的情形本文在 Donald 和New ey ( 2001) 的基础上研究了常用的IV 估 计) ) ) 2SLS 的最优工具变量选取方法首先通过对2SLS 估计量进行N agar 分解, 从理论上推导出估计量的近似M SE 表达式; 根据这一表达式, 提出IV 估计的最 优工具变量选取准则, 并证明选取准则的渐近有效性模拟结果表明, 本文提出的 工具变量选取准则能够极大地改善2SLS 估计量的有限样本表现本研究为实证中 面临的工具变量选择问题提供了理论依据 IV 估计 2SLS 最优工具变量