第二讲 资产债表分析.pptVIP

资产负债表------资产结构分析 应收账款比重 关系着周转速度，进而影响企业的短期偿债能力。 比重过高，会使企业现金短缺，坏账损失增加，资产使用效率下降。 考虑市场条件、企业信用政策和存货资产比率； * 资产负债表------资产结构分析 应收账款 若是应收账款不断增长，就应引起我们的特别关注。 可能是企业通过虚增销售收入，“扩大”业务规模，从而引起应收账款的增加。 资产 = 负债 + 所有者权益 + 收入 - 费用 * ↑ ↑ 资产负债表------资产结构分析 应收账款 作为一项金融资产，资产负债表日应进行减值检查，减值损失应计入当期损益。 由于种种原因，金融资产可能会发生减值。 如果企业突然变更坏账计提方法和比例，往往有不可告人的秘密。 * 预付款项： 一般来说，越少越好 可能是向有关单位提供贷款、非法转移资金、抽逃资本等； 如果比例过高，除行业因素外，可能是企业商业信用不高引起的，很可能成为不良资产。 在正常情况下，预付款项会按照约定转化为存货。 资产负债表----项目分析 * 其他应收款：（小项目潜伏大危机） 包括没设置备用金科目的企业拨出的备用金、应收的各种赔款、各种罚款、存出保证金、应收出租包装物的租金、应向职工个人收取的各种垫款、预付款项转入，等。 ----资产负债表的“垃圾桶”； 注意：是否将计入成本费用的支出计入其他应收款； 关注大股东或关联方抽逃资本、长期占用资金的情况； 违规拆解资金； 转移销售收入偷逃税款； 也可能是投资方向被投资方提供的经营资金。 资产负债表----项目分析 * 资产负债表----项目分析 应收股利 应收利息 一般，可回收性、变现性都很好，质量较高。 * 资产负债表----项目分析 存货 持有目的：短期周转、销售、或快速消耗。 存货的构成在不同企业有差别： 工业企业：库存、加工中、在途的各种原材料、燃料、包装物、低值易耗品、在产品、外购商品、自制半成品、产成品、以及分期收款发出商品等； 流通企业：在库、在途、出租、加工中的各种商品，以及委托代销的商品等； * 资产负债表----项目分析 存货 1.比重是否合理 2.质量恶化表现：市价下跌；成本大于市价；原材料已不适应新产品需求；霉烂变质；过期；已无使用价值； 3.存货的真实性，长期挂账，隐藏潜亏； 4.存货的增减变动； 5.品种结构； 6.存货跌价准备，巨额摊销，“扭亏为盈”； 7.担保、抵押情况； * 资产负债表------资产结构分析 存货比重： 适当的存货，是企业正常生产经营的前提和条件； 比重过大，会导致资金的大量闲置和沉淀，增加储存成本，影响资产的使用效率； * 资产负债表项目分析 非流动资产 1.可供出售金融资产 公允价值变动计入资本公积； 处置时计入投资损益； 现实会计实务当中，可供出售金融资产通常是持有期限不能确定、持有意图不够明显的非流动资产。 周转性一般不强； 资产负债表项目分析 2.持有至到期投资（如债券） 持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 持有至到期投资按照摊余成本计量。 注意：该项目计提减值准备后，若有客观证据，允许予以冲回；警惕企业利用这一规定“重操旧业”。 资产负债表项目分析 3.长期股权投资 长期股权投资反映的内容主要是企业持有的对子公司、合营企业、联营企业的投资。 对于企业持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资，也被纳入长期股权投资项目反映。 这一项目应分析其盈利性和变现性。 注意成本法、权益法的不同； （ 权益法可能带来泡沫，现行准则对子公司改用成本法） 资产负债表项目分析 4.固定资产（规模、结构、折旧政策） 寿命一年以上 三个指标： 固定资产原价、累计折旧、固定资产账面价值 折旧提权方法： 平均年限法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法； 思考：提前或多计提折旧对税收的影响？ 资产负债表----项目分析 固定资产： 规模的合理性； 非生产用固定资产、已报废、闲置、贬值的固定资产 （虚夸固定资产，虚增利润）； 折旧政策，受技术进步影响大的，需加速折旧； 固定资产净值，观察新旧程度； 减值准备的计提； 固定资产的清理问题（重新整合、实现增值）； * 资产负债表---