投资银行实务与案例分析.pptVIP

投资银行实务与案例分析;;一、证券发行方式 根据发行对象不同，证券发行分为公募与私募两种方式。 （一）公募 公募（public placement）又称公开发行，是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券的方式。;;;;;;;IPO重要环节： 一、上市重组 二、尽职调查 三、发行定价 四、稳定价格;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;收益贴现模型;;;;其他估值模型;;;;;;累计投标方式（簿记方式，Book—building）;;固定价格机制（Fixed Price）;竞价方式（拍卖机制，Auctin）;混合机制;;;;;;;1990—2006年我国IPO溢价水平分布;;;;;;;;;;;;询价对象给出的价格区间上限价格按投资者类别统计注：所列价格区间包括高端，而不包括低端。 ;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;