投资银行概述之三.pptVIP

三、投资银行的主要业务 （一）证券发行与承销 证券发行：国内外的政府、金融机构、企业或其他组织为筹集资金, 在一级市场按照法律规定的条件和程序,向投资者出售证券的行为。 最基础、最本源 证券发行 私募 公募 将证券销售给数量有限的特定投资者。 1、私募证券的设计者。 2、需找合适的机构投资者。 3、提供发行的咨询服务。 将证券销售给所有合法的社会投资者。 首次公开发行（IPO); 增资发行；配股发行。 承销：投资银行接受证券发行者的委托，在法律规定或约定的时间范围内，利用自己的良好信誉和销售渠道将拟发行的证券出售给投资者的活动。 三、投资银行的主要业务 （二）证券经纪交易 做市商 经纪商 投资银行在证券市场通过不断买进或不断卖出证券以保持二级市场流动性，维持二级市场价格的稳定。 投资银行接受客户的委托，代理客户买卖证券，以实现买卖双方证券的交易，同时收取佣金作为业务收入。 交易商 投资银行了利用自有资金和依法筹集的资金，根据自身经营管理的需要买卖证券，以保持自身资产的保值、增值。 自营商 三、投资银行的主要业务 （三）基金管理 基金：由基金发起人组织，吸收大量投资者的零散资金，聘请有专门知识和投资经验的专家进行投资并取得收益的投资方式。 1、投资银行可以充当基金发起人。 2、投资银行可以作为基金管理人(自己发起的基金或其他基金发起人的基金)。