第二章节证 券及其衍生品学习资料.pptVIP

韩德宗 一、投资基金的特点 专业性 ：专业人才、专业方法、专业软硬件支持； 间接性； 规模性 ：单位信息成本较低； 组合性 ； 流动性 。 两大优势：专业优势和规模优势。 二、投资基金的类别 开放式投资基金与封闭式投资基金； （是否可以赎回） 公司型投资基金与契约型基金； （组织形态不同） 收入型、成长型、平衡型；（目标选择不同） 股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金、指数基金、期货基金、期权基金等； （投资对象不同） 国内基金、国际基金、海外基金、国家基金、 （资本来源和运用地域不同）。 三、开放式基金和封闭式基金的主要区别 1、基金规模的可变性不同：open close-end； 2、基金单位的买卖方式不同； 3、基金单位的价格形成方式不同； 4、基金的投资策略不同。 四、契约型投资基金和公司型投资基金的主要区别 1、法律依据不同； 2、法人资格不同； 3、投资者的地位不同； 4、融资渠道不同； 5、经营财产的依据不同； 6、基金运营期限不同。 五、投资基金的主要机构 契约型基金：基金管理人（基金管理公司）、基金托管人（商业银行）、基金投资人。 投资人 管理人（招募书或基金章程） 管理人 保管人（委托保管契约） 双重委托 公司型基金：投资公司、基金管理人（投资顾问）、基金托管人（商业银行）、承销公