第五章中央银行负债业务.pptVIP

第五章 中央银行负债业务 学习目的与要求 不同国家中央银行所经营的业务不完全相同，同一国家中央银行在不同时期所经营的业务也不尽一致，但有些业务特别是一些主要业务总是共同的。 本章的介绍求同存异，旨在让读者对中央银行业务有一个基本的了解，最后一节介绍我国中央银行现阶段业务的特点。通过对本章的学习，旨在提高同学们全面认识中央银行、从事中央银行实务的能力。 第一节 中央银行资产负债表 一、中央银行资产负债表概述 概述： 含义：中央银行资产负债表是其银行性业务中资产负债业务的综合会计记录。 中央银行资产负债业务的种类、规模和结构，都综合地反映在一定时期的资产负债表上。 中央银行资产负债表结构： 根据国际货币基金组织编制的《国际金融统计》统一的口径，各国中央银行资产负债表可以简化为下图： 中央银行资产负债表简表 负债(资金的来源) 储备货币：主要包括公众中的现金(通货)、存款货币银行的现金(库存现金)、存款货币银行在中央银行的存款(准备金存款)。 定期储备和外币存款：包括各级地方政府、非金融政府企业、非货币金融机构等1个月以上的定期存款和外币存款。 发行债券：包括自有债务，向存款货币银行和非货币金融机构发行的债券以及向公众销售的货币市场证券等。 进口抵押和限制存款：包括本国货币、外币、双边信用证的进口抵押金以及反周期波动的特别存款等。 对外负债：包括对非居民的所有本国货币和外币的负债，如从国外银行的借款、对外国货币当局的负债、使用基金组织的信贷额和国外发行的债券等。 中央政府存款：包括国库持有的货币、活期存款、定期以及外币存款等。 对等基金：外国援助者要求受援国政府存放一笔与外国援助资金相等的本国货币的情况下建立的基金。 政府贷款基金：中央政府通过中央银行渠道从事贷款活动的基金。 资本项目：中央银行的资本金、公积金、未分配利润等。 其他项目：负债方减去资产方的净额。 资产（资金的使用） 国外资产： 主要包括黄金储备、中央银行持有的可自由兑换外汇、地区货币合作基金、不可自由兑换的外汇、国库中的国外资产、其他官方的国外资产、对外国政府和国外金融机构贷款、未在别处列出的其他官方国外资产、在国际货币基金组织中的储备头寸、特别提款权持有额等。 国内资产：主要由中央银行对政府、金融机构和其他部门的债权构成。 对中央政府的债权 对各级地方政府的债权 对存款货币银行的债权 对非货币金融机构的债权 对非金融政府企业的债权 对特定机构和私人的债权 二、中央银行资产负债表主要项目的关系 三个衡等式：自有资本不是真正的负债，其作用也不同于一般负债，因此，如果把自有资本从负债中分列出来，资产与负债的基本关系可以用以下3个公式表示： 资产＝负债＋自有资本 中央银行的资产持有额的增减，在自有资本一定的情况下，必然导致其负债的相应增减，换言之，如果资产总额增加，则必须创造或增加其自身的负债或资本金，反则反之； 负债＝资产－自有资本 中央银行的负债的多少取决于其资产与自有资本之差，在自有资本一定的情况下，如果中央银行的负债总额增加了，则其必然扩大了等额的债权，反则反之； 　　　　　　　　　　 自有资本＝资产－负债 在中央银行负债不变时，自有资本增减，可以使其资产相应增减，例如负债不变而自有资本增加，则可以相应增加外汇储备或其他资产。 衡等式的政策意义 中央银行的资产业务对货币供应有决定性作用； 由中央银行自有资本增加而相应扩大的资产业务，不会导致货币发行的增加。 第二节 货币发行业务 一、货币发行的含义、性质和程序 货币发行的含义 中央银行发行货币(银行券化的纸币或纸币化的银行券)，主要是通过对商业银行及其他金融机构提供贷款、接受商业票据再贴现、在金融市场上购买有价证券、收兑黄金、白银、外汇等方式投入流通的。 第一层含义：货币从中央银行的发行库通过各家商业银行的业务库流向社会。 第二层含义：货币从中央银行流出的数量大于从流通中货币流出量大于回笼量。 作用： 满足社会商品流通扩大的和商品经济发展的需要。 筹集资金，满足履行中央银行各项职能的需要。 货币发行的性质 经济发行：中央银行根据国民经济发展的客观要求增加现金流通量。 注意现代货币制度下货币与现金的关系。 货币发行制度包括发行程序、最高限额和发行准备。 财政发行：为弥补国家财政赤字而进行的货币发行。 情况一：有的国家财政部可以直接发行货币。 情况二：赤字货币化，财政部向中央银行举债或发行债券。 货币发行的渠道和程序 货币发行和回笼的渠道： 贷款、购买证券、购买金银和外汇等中央银行的业务活动。 现金在货币发行中的地位 现金仍然是最普遍最重要的支付手段和结算工具。具有普遍性、最终性、匿名性。 需要支付整理和运输成本，还有安全风险。 二、货币发行的原则 垄断发行原则： 发行权集中于中央银行，或者能够