中国本土私募股权基金的投资管理及退出研究报告.ppt

项目名称;主要内容（1）;主要内容（2）;第一部分：私募股权基金及其在中国的发展;1、实务上PE＝VC;2、广义上PE和VC的区别;二、中国的发展情况;1、总体情况;2、发展中的几个特点;三、目前的形势;1、目前的形势;2、从紧的货币政策的影响;第二部分 中国私募股权基金的投资、管理及退出;一、投资的一般程序;二、商业计划书;续1：商业计划书的要点;续3：商业计划书的好坏评判;续4：差的商业计划书;三、尽职调查;1、尽职调查的一般原则;2、尽职调查的框架;3、尽职调查的程序;4、尽职调查的要决：987654321;5、尽职调查的范围;6、如何进行历史沿革的调查;7、如何进行人力资源调查;8、如何进行盈利能力调查;9、如何进行部门访谈;10、如何进行业务流程评估;四、财务核数;1、财务核数与审计的关系;2、如何进行财务分析;3、如何洞察财务报表被粉饰;4、常规财务分析方法;5、几种实用的分析方法;五、投资标准;1、如何评判管理团队;好管理团队的标准;学习型团队;强大的市场开拓能力 －－把梳子卖给和尚;不安于现状;2、如何看待技术;技术创新;行业领先;3、如何看待市场;足够大的市场容量;4、如何评判公司的治理结构和管理结构;六、投资估值（Valuation）;1、估值的程序;2、内部进行价值评估;3、估值方法;4、估值调整;5、投资前价值和投资后价值;续1：案例;6、稀释;案例1：投资时的稀释;案例2：IPO时的稀释;七、投资条款（Term Sheet）;1、投资价格;2、投资方式;3、业绩承诺与利益调整;4、股权回购;5、防稀释条款;6、共售条款;7、优先清偿条款;7、委派董事以及投资后的权利;8、小结;9、案例;案例（续）;八、投资后管理;1、成长型企业的特点;成长型企业信奉的规则;速度打压规范：压缩的治理结构;盈利能力：成长型企业的要穴;2、投资后对公司治理的要求;3、投资后管理的理念;4、投资后管理的方法;5、具体方式;6、投资后管理的一般效果;九、投资退出;1、退出方式;2、退出情况（2006年）;退出情况（2007年）;3、为什么选择上市;4、上市的条件;刚性条件;软条件;财务 盈利的真实性与可持续性 财务指标的异动 税收政策的影响 业务 行业情况及行业地位 产业链中的地位 利润增长点 知识产权 资金??向 融资的必要性 融资项目的效益、对公司的影响 融资项目的可执行性 ;5、上市需要注意的问题;6、如何帮助企业上市;十、投资风险控制;十一、总结;第三部分 有限合伙与私募股权投资;1、私募股权投资基金管理的三种模式;2、什么是有限合伙;3、有限合伙制在创投业的应用情况;4、有限合伙制的基本运行架构;5、有限合伙与公司制在法律层面上的比较;6、有限合伙制的运营机制;（1）优势结合，责任明确;（2）规范运作;（3）利益分配机制;7、有限合伙制的服务机制;（1）合伙：提供服务的动力;（2）竞争力：增值服务;（3）协作：彰显团队力量;8、总结;（1）有限合伙的特点;（2）结论;有限合伙：面临的问题？;第四部分 案例;某焦化企业;某高科技企业;三诺电子;华语传媒;桦厦钛业; ;OFC之路－－我们这一年;目前的结构－－管理境内境外两个基金;管理团队－－新机构，老团队;投资项目;投资方向;投资标准