ipo、再融资、新三板业务解读(元禾).pptVIP

2014年9月 IPO、再融资、新三板业务解读 1 1 目 录 第一章 IPO业务解读 第二章 再融资业务解读 第三章 新三板业务解读 第四章 结束语 2 2 第一章 IPO 业务解读 3 3 法律、法规体系 公司法 首次公开发行股票 并上市管理办法 首次公开发行股票 并在创业板上市管 理办法 理论界的特别法说认为，《证券法》是《公司法》的特别法，《公司法》规范公司的组织和行为，《证券法》规范证券的发行和交易，主要调整《公司法》的某些具体方面。。 我国1993年就颁布了《公司法》，《证券法》中的公司证券最初完全是由《公司法》所调整的。随着投资者的日益公众化和股份转让频度的迅速增加，在处理公司直接融资等财务问题时与投资者的关系以及投资者之间的关系上，《公司法》逐渐显现出其抽象与不足，1998年颁布了《证券法》。 《证券法》第二条：在中华人民共和国境内，股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。 两个《首发办法》、两个《上市公司再融资管理办法》（第一条，根据《证券法》、《公司法》），制定本办法以证监会令发布，层级为部门规章，《非公细则》 根据《上市公司再融资管理办法》制定，以证监发行字发布，层级为规范性文件。 与投行执业相关的证监会、交易所、协会发布的细则、规则、准