企业内部管理以及资源的思考.ppt

二、财务资源能力评估 资产负债率较低，融资环境宽松 资产变现能力较强 经营利润率和回报率较高 总资产报酬率比较 净资产收益率比较 财务预测：现金流的分析 销售商品和提供劳务 营业活动 出售固定资产 出售长期金融资产 利息及红利收入 收回长期外借款项 发行股票和债券 长期借款 短期借款 购货 销售及管理费用 税金 营业活动 资本性支出和 并购 长期金融投资 购买股票和债券 偿还长期借款 偿还短期借款 支付利息和红利 投资活动 筹资活动 投资活动 筹资活动 现金 营业净现金流量 投资净现金流量 筹姿净现金流量 现金流入的来源 现金流出的来源 稳定、规则的现金流 经营的现金流预测 数据来源:编制单位：江汉石油钻头股份有限公司财务处 经营现金流净额预计 9000万元 现有账面货币资金动用起点1亿元 正常可动用的自有资金预测为2亿 目前正常可用现金流预测 目前的投资收益情况 长期股权投资收益不计 上海江钻1999年亏损63万元，2000年盈利4万元。 承德江钻1999年亏损48万元，2000年亏损605万元 参股化工科技公司（5.96%), 虽盈利较好, 但属少数股东。不分红则无收益 参股珠海社圣杰公司（12%), 但效益不佳 长期债权投资收益无 目前账面无长期债券投资 稳健地估计，投资收益不计 筹资渠道广，融资能力强 短期借款 长期借款 发行债券 融资租赁等 股市配股 股市增股 光大、建行、工行等，每家都有5000万授信额度 ，可借贷1-2个亿流动资金；如需要，还可抵押贷款 长期借款是根据项目规模, 对借款企业信用评级后而定 总股数：28000万股 流通股：6987.582万股 配股： 增股：增发股票如符合发行条件，发行额度依据项目规模而定，如发行3000万股，按12元/股来计，融资额为3.6亿 最高配股额度10配3，预计可配售6000万股，流通 股东可配售1500万股。配股价视股票市价、公司、券商、证券市场等诸多综合因素而定，以暂定价格8-12元/股来计，流通股配股筹资额可达1.2-1.8亿 如项目融资需要, 可考虑其他方式：国内二板市场、国外资本市场、风险投资 仅以短期贷款和股权融资的方式, 总融资估计可达5-7亿 预计财务资源 总财务资源预计7-9亿元 自有资金2亿元 融资5-7亿元 员工整体质量意识有淡薄的趋势 ?个别质检人员责任心不强，不能行使质量独立裁决权 ? 在工作中出现“友情开票” 现象 质检人员质量意识 一线工人质量意识 物资采购员质量意识 ? 工人质量意识淡薄，出现私自盖章事件 ? 工人“一专多能”技能较弱，不知道本岗位对其他岗位的影响 ? 采购员对采购物资出现的质量问题，过于强调客观原因甚至站在供应商立场，强调质量原因 ? 对供应商的管理过于流于形式 职能领导不承担质量责任，是员工质量意识淡薄的根源；惩罚力度不够，是员工质量事故频频发生的重要原因 来源访谈资料 车间管理人员学历高、年富力强 车间主要领导都是大学学历，从事技术服务的管理人员几乎100%在大专以上学历 各车间管理人员主要在35岁左右 据访谈调查，各车间主要领导有两个以上部门的工作经历 制造部管理体系比较规范科学 300多个 288个 公司考核指标 车间考核指标 A管理模式是采取垂直领导制，而且考核指标比较适合生产作业考核，70%的车间工人认为这些制度能够得到很好的执行 金刚石钻头生产能力利用率较低 江钻国内金刚石钻头主要竞争企业为：川石.克里斯坦森公司，大港总机厂 江钻设备利用率较低，市场占有率也较低 别在93.2%、95%、 89.5% 金刚石钻头竞争对手生产能力对比（只/年） 资料来源：市场研究室《金刚石钻头市场分析》、《金刚石钻头 经营战略研究》 ? 江钻 川石 大港总机 帝毕斯 生产能力 1000 1000 1000 500 年平均销售量 300 400 800 50 生产能力利用率 30% 40% 80% 10% 市场占有率 14.3% 19% 38% 2.4% 备注 生产能力在200~500只/年企业主要有胜利钻采院、牡丹江、华北太行、石油大学、北戴河、大庆、天津、北京北油新星等钻头厂 潜江生产资源能力评估 生产资源能力总体特征 潜江生产资源能力总体特征 对 供应商影响力弱 生产资源能力 采购能力 设计研发能力 设备能力 质量保证能力 目前有一定的优势，但专业人才储备不足 设备新度普遍不高，加工精度70% 质量管理体系健全，但质管部门权限不到位 专业生产人员 关键岗位缺乏充足的熟练技术员工 采购能力：由于所需产品的独特、需量对供应商总体影响力的微弱常