公允价值及其应用研究课程.ppt

评论：会计准则改变将成美国金融市场的“救命稻草”（1） 在金融危机中争议颇大的“按市值计价”会计准则，终于成了平衡美国各方利益的牺牲品。这一改变，不仅将极大改变美国各大金融机构的困难处境，也有可能会加速全球金融市场和实体经济的复苏。 4月2日，美国金融会计标准委员会(FASB)对美国“按市值计价”会计准则做出了两方面明显改变:允许金融机构在证明市场失灵导致价格不正常的情况下，可以用其他合理价格估算资产价格。 新的会计准则实施后，金融机构以至于整个金融市场和实体经济都将受益。首先资产大幅减记的风险被很大程度上控制了，金融机构的资产负债表和当期损益表将会明显改善。其次，规则改变通过以上的渠道发挥作用后，金融机构持续的“去杠杆化”过程也有望被终止，投资者的风险承受能力也将得到加强。 评论：会计准则改变将成美国金融市场的“救命稻草”（2） 安邦分析师认为，考虑到美国会计准则和其金融行业在全球所处的重要位置，美国改变“按市值计价”原则很可能将为全球对会计准则做出调整的行为树立一个“榜样”。虽然在本质上属于“账面游戏”，但在当前特殊背景下的这一调整，不仅有利于金融机构今后的运作，同时也可能会挽救目前不断恶化的金融市场和全球经济。 （《南方都市报》） 济南轻骑2003年A股净利润1743万（按国内会计准则），B股净利润20.2亿(按国际会计准则)? 境内外净利润差异调节表 单位:万元 调整项目 1743 1、追溯调整——坏账拨回 158364 ——少数股权 （276） ——冲回担保计提损失 27191 ——债务重组 14801 2、直接计算资本公积的损益 57 3、推摊股权投资差异 7 4、合并子公司之未确认亏损 （649） 5、冲回坏账准备差异 521 6、冲回存货准备差异 160 7、少数股东损益调整 167 8、其他 （92） 按国际准则调整后重编 201995 投资性房地产（公允价值的影响？） 以香港老牌地产公司——太古公司为例,在执行与《国际会计准则第40号——投资性房地产》基本一致的《香港会计准则第40号——投资物业》并追溯调整后，2004年及2005年1月1日的期初留存收益分别增加了147亿港币和268亿港币。2004年上半年及2004年年度的净利润则分别增加7400万元港币及122亿港币。 二、新准则的会计思想 旧准则：收入费用观（利润表为中心，反映管理当局对受托资源的使用情况，便于其控制和报告既定的受托责任）——历史成本计量——已实现的收益（坚持历史成本、强调配比、坚持实际发生）利润=收入-费用 新准则：资产负债观（资产负债表为中心，重视净资产的计价，决策有用观）——多种计量属性（公允价值、历史成本、重置成本、现值）——全面收益（包括企业在一定时期资产负债价值的全部变化。 ）利润=期末净资产-期初净资产（排除资本本身的变动） 思考题: （1）会计目标是决策有用，利润是本期的经营成果，而未来现金流量的信息更有用，利润观转向资产负债表观？ （2）规则导向与原则导向，如收入确认，赚取过程是否实质上完成（原则）——售后回购、回租——审计压力——不同销售方式下收入确认的具体规定（具体规则） 原则导向——职业判断、实质重于形式的应用 三、公允价值的运用 （一）在中国运用的意义 1、是我国会计国际趋同实质性的一步 2、市场经济日趋成熟的标志（有助于中国市场经济地位的国际认可，提高国际贸易的效率，减少反倾销诉讼） 2004年中国遭受68起反倾销调查，涉案金额30亿美元，2005年涉案金额21亿美元，目前有不到100个国承认中国市场经济地位。 确定市场经济地位的5个条件？ 3、发挥会计准则在资本市场中的基础设施的作用 1980-2006全球十大融资，中国占3大（中国工行、中行、建行），2005年中国资本市场融资占全球15%。2007年融资全球第一。 4、促进企业跨国经营管理水平 （二）在中国运用的特点 1、方向明确：与国际趋同 国际：41个准则，20个运用 中国：38个准则，17个运用 2、涉及面广，公允价值引入了基本准则和大部分具体准则 3、非主导性的和较为苛刻的限制条件 非主导