商业银行经营管理学4.ppt

* * 第二，与到期日不匹配情况相关的问题是银行持有非常高的比例的负债，而这些负债需要随时支付，如活期存款、可转让支付命令账户和货币市场借款。因此，银行必须随时做好准备满足现金需求。这种需求有时候会很大，特别是周末、每月的第一天和一年中的某些特定季节。 流动性问题的另一个来源是银行对利率变动的敏感性。当利率上升时，一些存款人会提取资金以到别处寻找更高的回报。许多贷款客户会推迟新的贷款需求或加快从利率较低的借贷安排中提款。 这样，利率变动会同时影响客户对存款的需求和贷款的需求。这两者均会对银行的流动性头寸产生强烈的影响。而且利率变动会影响银行为筹集额外的流动性资金而需要出售的资产的市场价值，并直接影响在货币市场借款的成本。 现金资产与流动性供给 银行的流动性供给包括：一是在资产负债表中存储流动性，二是从金融市场上“购买”流动性。 银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。 在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。 商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分。 可用头寸，是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。 基础头寸是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银