公司理财罗斯第八版第24章认股权证以及可转换债券.pptVIP

认股权证和可转换债券 李连军 教授 第24章 认股权证和可转换债券－导读 了解关于认股权证和可转换债券的一些重要问题： 1、如何对认股权证和可转换债券进行价值评估？ 2、认股权证和可转换债券发行对公司价值有何影响？ 3、认股权证、可转换债券和看涨期权三者之间的区别如何？ 4、为什么一些公司要发行附有认股权证的债券以及可转换债券？ 5、在何种情况下，认股权证的投资者会履行购买股票的权力；在何种情况下，可转换债券的持有人（投资者）会将债券转化为普通股？ 第24章 认股权证和可转换债券 §24.1 认股权证 §24.2 认股权证与看涨期权的差异 §24.3 认股权证定价与Black-Scholes模型 §24.4 可转换债券 §24.5 可转换债券的价值评估 §24.6 发行可转换债券的原因透视 §24.7 为什么会发行认股权证和可转换债券 §24.8 转化策略 §24.1 认股权证 认股权证：是一种允许其持有人（投资者）有权但无义务在指定的时期内以确定的价格直接向发行公司购买普通股的证券。 认股权证上要注明持有人可以购买股票数量、协议价格及到期日。 认股权证与看涨期权类似，但其到期日较长，甚至是永久性的。 认股权证又称“准权益股票”，通常是附在私募公司债券上发行，债券合同上要注明认股权证能否与债券分开，一般认股权证可以在发行后立即与债券分开单独进行交易和流通。 §24.1 认股权