套期保值管理的策略.pptVIP

重视风险评估，做好实时监控 风险评估 事先 对所面临的风险要全面评估， 对所运用的保值工具要充分理解; 事后 计算浮动盈亏了解静态风险 通过敏感度分析、净敞口、VAR计算等揭示动态风险 完善报告制度，加强监督管理 目的：让本公司和母公司高层领导及时、全面了解保值业务情况 内容：头寸情况、资金情况、风险情况 应规定明确的报告编制、提交、签阅的路线和频率 独立性、全面性、及时性 专项审计 合规检查 加强人才培养，构建专业队伍 优秀的期货从业人员队伍是套期保值业务顺利开展并取得良好效果的基础。 企业应重视期货业务和风险管理专业人才的培养，并坚持持续教育和培训，不断巩固和提高期货从业人员队伍的专业化水平。 内容 套期保值概念 套期保值策略与流程 套期保值管理 套期保值风险 保值业务风险管理 法律法规风险 信用风险 操作风险 价格风险（基差风险） 流动性风险 现金流风险 法律法规风险 了解市场法规和规则 经纪公司合同审核与签署 如：ISDA协议 合规检查 监督遵守法律、法规及公司内部保值业务管理制度执行情况 信用风险 经纪公司信用评估 经纪公司选择 经纪公司交易限额管理 在进行OTC交易时，信用风险管理更加重要 操作风险 操作风险是保值业务风险管理的重点，以前有过很多教训 定义：由不完善的内部流程、员工、系统以及外部事件导致损失的风险。包括： 员工风险 流程风险 系