土木工程经济与管理(7-8章).ppt

第七章 工程项目的融资 §1 融资概述 §2 融资渠道与方式 §3 资金成本与资金结构 §4 项目融资 §1 、融资概述 一、融资的概念 二、融资的分类 三、融资的要求和原则 §1 、融资概述 一．融资的概念 融资是指企业根据其生产经营、对外投资、调整资金结构和其他需要，通过合理的渠道，采用适当的方式，获取所需资金的一种行为。 融资管理是企业财务管理的一项基本内容，融资管理解决为什么要融资、从何种渠道以什么方式融资、要融通多少资金、如何合理安排融资结构等问题。 二、融资的意义 1 满足正常生产经营活动的需要 企业新建时，要按照经营方针所确定的生产经营规模核定长期资产需要量和流动资金需要量，同时筹措相应数额的资金，资本金不足部分需融通短期或长期负债资金来满足生产经营活动的需要。 2 满足经营规模扩大的需要 企业在成长时期，因扩大生产经营规模或追加对外投资需要大量资金。 企业规模的扩大有两种形式：外延的扩大再生产和内涵的扩大再生产。不管是外延的扩大再生产还是内涵的扩大再生产，都会发生扩张融资的动机； 企业面临激烈的市场竞争，必须积极开拓有发展前途的投资领域，扩大有利的对外投资规模，也会产生扩张融资动机。 3 满足到期偿债的需要 企业要保持持续经营能力，必须做到以收抵支，如期足额偿付到期债务本金和利息，以减少破产风险。企业加强生产经营管理，保持较高的获利能力是满足到期偿债的