投资人为什么要投资？.pptVIP

基金投资渠道 股票投资 股票投资 股票投资 股票投资 为什么需要信息 网上投资 投资理论和市场有效性 投资目标确立 * * * * * 国内投资工具 国内投资工具 债券市场与债券投资 债券的基本要素 债券的基本要素 债券的基本要素 债券的基本要素 债券的基本要素 债券的特征 我国的债券市场 交易所债券市场 债券报价 债券类型 债券类型 债券类型 债券的价格 投资基金和基金投资 基金的特征 基金的分类 公司型基金VS契约型基金 开放式基金VS封闭式基金 LOF VS ETF 风险收益分类 投资对象分类 主动型基金和被动型基金 公募VS私募 契约型基金关系图 基金投资风险 基金投资市场风险 流动性风险 管理运作风险和道德风险 投资人为什么要投资？ 投资人面临的问题 投资类别 投资过程 投资的适宜性 什么样的投资最合适？ 什么是投资规划？ 投资规划的步骤 家庭生命周期 家庭形成期 (筑巢期) 起点:结婚 终点:子女出生 家计支出增加 保险需求增加 股票基金定投 追求收入成长 避免透支信贷 家庭成长期 (满巢期) 起点:子女出生 终点:子女独立 家计支出固定 教育负担增加 保险需求高峰 购房偿还房贷 投资股债平衡 家庭成熟期 (离巢期) 起点:子女独立 终点:夫妻退休 收入达到颠峰 支出逐渐降低 保险需求降低 准备退休基金 控管投资风险 家庭衰老期 (空巢期) 起点-夫妻退休 终点-一方身故 理财收入为主 医疗休闲支出 终身寿险节税 领用退休年金 固定收益为主 财务生命周期 积累阶段的特征 巩固阶段的特征 支出阶段的特征 人一生中净财富升涨曲线 生命周期和投资目标 投资者风险承受能力的影响因素 投资者本人的工作收入情况及其工作的稳定性； 投资者配偶工作收入情况及其工作的稳定性； 投资者及其家庭的其他收入来源； 投资者年龄、健康、家庭情况及其负担情况； 任何可能的继承财产； 任何对投资本金的支出计划，如教育支出、退休支出或任何其他的大宗支出计划； 生活费用支出对投资收益的依赖程度等。 风险承受度简易量化分析 年龄与投资股票比例:以100-年龄来计算。如30岁可以投资股票70%，存款30%。50岁可以投资股票50%，存款50% 冒险型投资者可以依照年龄算出的股票比率再加上20% 积极型投资者可以依照年龄算出的股票比率再加上10% 稳健者则维持依照年龄算出的股票比率 消极型投资者可以依照年龄算出的股票比率再减去10% 保守投资者可以依照年龄算出的股票比率再减去20% 如20岁的积极投资者可以90%投资股票，80岁的保守投资者资产应该100%放存款。 风险习性可以问卷或客户自己表明来确定。可以画出年龄与适当的股票投资比例图如下: 40岁的积极投资者，应当投资股票=(100%-40*1%)+10%=70% 风险承受能力(Risk Capacity) 风险承受能力，可依年龄、就业状况、家庭负担、置产状况、投资经验与知识估算出。可定义影响风险承受能力的因素如下: A.年龄-总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分 B.其它因素: 总分50分 风险承受能力评分表 分数 10分 8分 6分 4分 2分 就业状况 公教人员 上班族 佣金收入者 自营事业者 失业 家庭负担 未婚 双薪无子女 双薪有子女 单薪有子女 单薪养三代 置产状况 投资不动产 自用住宅无房贷 房贷50% 房贷50% 无自宅 投资经验 10年以上 6-10年 2-5年 1年以内 无 投资知识 有专业证照 财经专业毕业 自修有心得 懂一些 一片空白 风险承受态度(Risk Attitude) 风险承受态度，可以依客户对本金损失可容忍的损失幅度及其它心理测验估算出来。可定义影响风险承受态度的因素如下: A. 对本金损失的容忍程度:可承受亏损的百分比(以一年的时间为基准) 总分50分，不能容忍任何损失为0分，每增加一个百分点加2分，可容忍25%以上损失者为满分50分。 B. 其它心理因素:总分50分 风险承受态度评分表 分数 10分 8分 6分 4分 2分 首要考虑因素 短期价差 长期利得 年现金收益 抗通膨保值 保本保息 过去投资绩效 只赚不赔 赚多赔少 损益两平 赚少赔多 只赔不赚 赔钱心理状态 学习经验 照常过日子 影响情绪小 影响情绪大 难以成寐 目前主要投资 期货 股票 房地产 债券 存款 未来希望避免投资的工具 无 期货 股票 房地产 债券 风险矩阵对照投资组合表 风险承受 工具 低能力 20 中低能力 20-39 中等能力 40-59 中高能力 60-79 高能力 80-100 低态度 20 货币 债券 股票 预期报酬率 标准差 70% 20% 10% 3.4% 4.2% 50% 40% 10% 4.0% 5.5% 40% 40% 2