仿真国债期货周报（8.12-8.16）.PDFVIP

国债周报 仿真国债期货周报（8.12-8.16 ） 一、 一周宏观事件 国内宏观 7 月中国工业用电量同比增8.1%今年最快增速 香港万得通讯社报道，8 月14 日，国家能源 局发布的数据显示，全社会用电的主要消耗类别工业用电量在 7 月份升至3609 万千瓦时，同比增 长8.1%，高于上月的5.69%，为连续第二个月增速扩大，且为今年最快增速，反映中国经济呈现 复苏态势。根据能源局数据，7 月份，全社会用电量4950 亿千瓦时，同比增长8.8%，较上月扩大 2.5 个百分点，延续前一个月增速扩大势头，同为今年最快增速。 二季度金融机构获境外直投净流入 4.42 亿美元 国家外汇管理局13 日公布，二季度境外投 资者对境内金融机构直接投资流入4.43 亿美元，净流入4.42 亿美元。境内金融机构对境外直接 投资流出 14.20亿美元，流入 12.85亿美元，净流出 1.35亿美元。二季度末，我国非居民人民币 存款余额 10707.33亿元，其中非居民个人人民币存款余额4971.01 亿元。 突破五大行，期货保证金存管银行有望扩容周三（8 月14 日），中国金融期货交易所和大连 商品期货交易分别发布《中国金融期货交易所指定存管银行管理办法》和《大连商品交易所指定 存管银行管理办法》，针对银行业金融机构从事期货保证金存管业务作出了具体的规定。针对银行 业金融机构从事期货保证金存管业务，《管理办法》从总资产规模、净资产规模、营业网点匹配度 等方面规定了具体标准。民生、浦发、招商、兴业等几家股份制商业银行已经确定入围，有望首 批获得这一资格。 6 月中国减持215 亿美元美国国债美国财政部15 日公布月度国际资本流动报告显示，6 月中 国减持215 亿美元美国国债。截至6 月底，中国持有1.2758 万亿美元美国国债，仍是美国国债的 全球最大单一持有国。此前中国曾连续5 个月增持美国国债，累计增持规模831 亿美元。在美国 国债其他主要持有国中，6 月底持有美国国债量名列第二的是日本，由5 月底的1.1037 万亿美元 下降至1.0834 万亿美元，减持203 亿美元。 国内首只债券对冲产品成立，将引入国债期货由长安基金、青雅投资和国泰君安期货资管三 方合作打造的“长安资产〃青骓1 号债券对冲专项资产管理计划”已经完成了在证监会的产品备案， 于8 月14 日正式成立，计划规模共计3500 万份。业内人士指出，这是国内首只具备国债期货对 冲概念的债券产品。“青骓 1 号”是一款投资于固定收益证券，并引入国债期货作为对冲工具的管 理型产品。投资策略主要包括套期保值、基差交易、跨期套利和收益率曲线套利四类。 金融债再现部分流标 15 日，进出口银行招标发行了三期固息金融债，其中2 年期和 7 年期 品种未能招满，三期债券利率均落在招标区间上限。市场人士表示，央行14 天逆回购利率意外持 平进一步打压了市场情绪，加上新债招标区间较低，导致本次进出口银行新债招标再遇寒流。三 期债券的计划发行量分别为 90 亿、100 亿、80 亿，实际发行金额分别为 69.4 亿、28.9 亿和 80 1 请务必阅读正文之后的免责条款部分 XINHU REPORT 国债周报 亿，中标利率分别为4.3359%、4.4545%、4.70%，均落在进出口银行公布的招标区间上限。7 月份 经济转暖及通胀反弹信号抬头，利空债市，而央行对 3 年期央票再做到期续发行，则进一步压缩 了银行配臵中长债的空间。交易员称，在需求不足的情况下，机构均按利率上限投标，而2 年、7 年期品种流标，很大程度上因为这两期招标利率上限的设定和二级市场接近，进一步抑制了需求。 周内受美元走弱影响，人民币兑美元连续走高。周五（8 月16 日），美元兑人民币逆转早盘 跌势而收高。中间价低开 30 个基点，开盘后询价一度跌至6.1090 元历史低位，其后购汇盘