PPP项目全流程的运作解析.pptx

PPP项目全流程运作解析 北京中申润泽投资管理有限公司 二零一六年十一月投资PPP的概念PPP模式是什么？PPP的概念一、PPP模式PPP ( Public-Private Partnerships)，即“公私合作伙伴关系”，是公共部门(通常为政府部门)和私人部门(社会资本)为提供公共产品和服务而形成的一种长期合作关系。根据《财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》(财金[2014]76号)、《国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见》(发改投资[2014]2724号)，PPP项目主要适用于政府负有提供责任又适宜市场化运作的公共服务、基础设施类项目，如燃气、供电、供水、供热、污水、垃圾处理及保障性安居工程等市政设施，公路、铁路、机场、城市轨道交通等交通设施，医疗、旅游、教育培训、健康养老等公共服务项目，以及水利、资源环境和生态保护等项目均可推行PPP模式。PPP的概念从BT到PPPBT模式BT是指企业获得政府的授权后出资和贷款为政府建设项目，在项目建成后交给政府使用，政府在2-4年内向企业分期支付(即回购)，回购款多通过财政拨款或其他资源补偿如土地补偿。2012年12月已被中央有关部门严格控制(财预【2012】463号通知)，BT也不属于本轮所推广的PPP模式的范畴。变相BT的模式：合作期限小于10年;明股实债项目(“债权人”的固定收益和安全退出需求);明确回购条款(回购期、回购时限)。PPP的概念BOT与PPPBOT模式国内对PPP的认识经历了一个不断发展、变化、调整与升级的过程。要谈国内PPP的定义，就不得不提BOT和特许经营，国内的PPP是首先从BOT（TOT)和特许经营发展起来的20世纪80年代中期，BOT模式被引入中国电厂等基础设施领域，主要是外商投资特许权项目，如：1988年 深圳沙角B电厂BOT项目1995年 广西来宾B电厂BOT项目1995年 四川成都自来水六厂BOT项目1998年 北京第十水厂A厂项目前 期PPP项目五大阶段 后 期项目实施机构报政府审核物有所值评价VFM细 化未通过项目识别调整方案初步实施方案项目识别阶段各环节的逻辑关系政府财政承受能力论证可行性研究报告通过发起筛选产出说明初步实施方案编制最终实施方案管理架构组建PPP项目工作内容及成果说明工作内容成果一、PPP项目财务分析与评价研究讨论及会议纪要研究项目相关政策法规符合性分析项目相关风险、提出风险控制方法PPP项目功能边界定位PPP项目财务分析与评价二、PPP项目实施方案书面报告PPP项目财务测算、交易架构设计、运作模式和补偿机制设计PPP操作方案编制三、物有所值评价与财政可承受力论证书面报告物有所值评价财政可承受力论证四、PPP项目公示预审及招标文件( 招标工作原则上是由甲方完成 )书面文本资格预审文件制订招标文件制作五、PPP项目法律服务合同文本参与PPP项目公司合资协议及章程制订参与PPP合同起草（政府与社会资本方）六、合作谈判参与谈判协助合作谈判，并发表专业、独立意见。2.协助汇报，解读PPP政策、方案、合同。PPP项目工作内容及完成时间工作内容成果完成时间一、PPP项目财务分析与评价研究讨论及会议纪要主要以数据收集和分析测算为主T0+10日研究项目相关政策法规可行性分析项目相关风险、提出风险控制方法PPP项目功能边界定位PPP项目财务分析与评价二、PPP项目实施方案书面报告T0+30日PPP项目交易架构、运作模式和补偿机制设计PPP操作方案编制三、物有所值评价与财政可承受力论证书面报告T0+40日物有所值评价财政可承受力论证四、PPP项目法律服务书面文本T0+70日负责PPP合同起草（政府与社会资本方）五、PPP项目公示预审及招标文件（ 招标工作由甲方完成 ）合同文本资格预审文件制订招标文件制作六、合作谈判参与谈判T0+90日协助合作谈判，并发表专业、独立意见协助汇报，解读PPP政策、方案、合同PPP项目识别项目筛选 政府和社会资本合作中心（目前主要以财政部门为主）会同行业主管部门，对潜在政府和社会资本合作项目进行评估筛选，确定备选项目。财政部门（政府和社会资本合作中心）应根据筛选结果制定项目年度和中期开发计划。 对于列入年度开发计划的项目，项目发起方应按政府和社会资本合作中心（财政部门）的要求提交相关资料。新建、改建项目应提交可行性研究报告、项目产出说明和初步实施方案；存量项目应提交存量公共资产的历史资料、项目产出说明和初步实施方案。 投资规模较大、需求长期稳定、价格调整机制灵活、市场化程度较高的基础设施及公共服务类项目，适宜采用PPP模式。 PPP项目识别项目发起 政府和社会资本合作项目（PPP）由政府或社会资本发起，以政府发起为主。 (1)政府发起。政府和社会资本合作中心应负责向