金融市场和金融机构课件.ppt

《金融市场和金融机构》作业二 * 说明基金的变更、中止和清算的含义。 * 宝盈货币市场证券投资基金基金经理变更公告 公告送出日期：2012年7月6日 ?1．公告基本信息 　　基金名称 　　宝盈货币市场证券投资基金 　　基金简称 　　宝盈货币 　　基金主代码 　　213009 　　基金管理人名称 　　宝盈基金管理有限公司 　　 * 公告依据 　《证券投资基金信息披露管理办法》 　　基金经理变更类型 　　增聘基金经理 　　新任基金经理姓名 　　于启明 　　共同管理本基金的其他基金经理姓名 　　陈若劲 * 2．新任基金经理的相关信息 　　新任基金经理姓名 　　于启明 　　任职日期 　　2012年7月6日 　　证券从业年限 　　5 　　证券投资管理从业年限 　　5 * 过往从业经历 　　2007年7月加入宝盈基金管理有限公司，历任投研秘书（集中交易员）及债券组合研究员。 　　是否曾被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措施 　　否 　　是否已取得基金从业资格 　　是 　　国籍 　　中国 　　学历、学位 　　本科，学士 　　是否已按规定在中国证券业协会注册／登记 　　是 * 3．其他需要提示的事项 上述事项已按规定向中国证监会深圳证监局备案。 * 基金变更的含义 （1）基金的变更是指基金在其运作过程中，因故使基金本身或其运作过程发生重大改变。通常的变更行为有： ①由于某些特殊原因需要解散基金、分立基金或本基金要与其他基金合并； ②因故需要改变基金的运作方式，如由封闭式基金变为开放式基金，公司型基金变为契约型基金等等； ③基金扩募或续期。 （2）基金的变更严重影响到投资者的利益，因此各国对基金的变更都有严格的信息披露要求和明确的核准规定。 * 基金的终止的含义 （1）基金的终止是指基金因正常原因或非正常原因不再经营运作，并且清算解散。一般来说，基金终止的引致原因和条件应当在基金契约中作明确的规定和说明，并且符合监管部门的规定。 （2）在我国，封闭式基金出现下列情形之一的，按规定应当终止： ①基金封闭期满，未被批准续期的； ②基金经批准提前终止的； ③因重大违法、违规行为，基金被中国证监会责令终止的。 * 基金的清算的含义 （1）当基金因故终止经营，就进入到清算阶段。一般要经历接管基金资产、清理和确认基金资产、估价和分配等四个程序才能完成所有的清算工作。 （2）基金资产的接管者是基金清算小组。基金清算小组必须在自基金终止之日起3个工作日内成立，其主要由基金发起人、基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、具有从事证券法律业务资格的律师以及中国证监会指定的人员组成。如果必要，清算小组还可聘用其他工作人员。 * 结合美国银行业发展的情况，说明混业经营趋势的背景与成因，对中国有什么启示 * 美国银行业的混业经营实 美国金融控股公司的前身：银行控股公司 　　自1933年《格拉斯—斯蒂格尔法》至1999年《金融服务现代化法》生效之前，长达66年之久的时间里，美国明确禁止银行从事证券活动，银行控股公司模式成为这一法律的真空地带，由于相关法律限制极少而得以较快发展。 　　银行控股公司产生于20世纪初，根据《1914年麦克弗登法案》规定，银行跨州设立分行的做法被明确禁止，一些美国银行为规避这一限制而改制为单一银行控股公司，并以新设或并购方式设立附属机构，提供跨州金融服务。之后，银行控股公司这一模式得以不断扩张经营领域，逐渐包括了银行、证券、保险和其他非金融领域，到1970年三分之一的美国银行都转变为单一银行控股公司，为弥补法律漏洞，《银行控股公司法案1970年修正案》正式将这一模式置于法律范围内，受到严格限制。 　 * 　20世纪80年代后，美国监管当局适应市场变化对于混业经营的限制逐渐有所放松，突出表现为《格拉斯—斯蒂格尔法》第20条允许银行控股公司的子公司从事一定比例的投资银行业务，并且一再放宽限制，证券业务种类从商业票据、政府债券放宽到公司债券和股票，证券业务收入占全部收入的上限1996年放宽到25%。花旗的发展印证了这点：1998年花旗通过和旅行者集团合并，收购了该集团的保险业务和投资银行业务，成为美国第一个实行完全混业经营的银行控股公司。 * 美国金融控股公司的形成与发展趋向 ?1999年11月美国《金融服务现代化法》生效后，金融控股公司的建立方才正式得到法律上的认可。金融控股公司作为一家金融类控股公司，持有下属单独注册资本的分设机构的大部分或者全部股份，由各下属机构提供单一的或几种金融服务，控股公司和子公司都是独立的法人主体。在该模式下，有多元经营需求的金融机构可以通过组