第四章风险与报酬课件.pptVIP

证券组合的基本概念 美国几家公司2006年度的 系数 公司名称 系数 General Motors Corp（通用汽车公司） Microsoft Corp（微软公司） Yahoo Inc（雅虎公司） Motorola Inc（摩托罗拉公司） IBM （国际商用机器公司） ATT（美国电话电报公司） Du Pont（杜邦公司） 1.88 0.79 0.72 1.35 1.65 0.62 1.33 我国几家公司2006年度的 系数 股票代码 公司名称 系数 000037 深南电A 1.20 000039 中集集团 0.56 000045 深纺织A 0.86 000060 中金岭南 2.34 600637 广电信息 1.49 600641 万业企业 0.40 600644 乐山电力 1.53 600650 锦江投资 1.00 3. 证券组合的风险与报酬 证券组合的基本概念 证券组合的期望报酬率 证券组合的风险 证券组合的风险报酬 同时投资于多种证券的方式，称为证券的投资组合，简称证券组合或投资组合。 证券组合的期望报酬率 完全负相关的两种股票以及由它们构成的证券组合的报酬情况 年 W股票 M股票 WM的组合 2002 2003 2004 2005 2006 平均报酬率 标准离差 40% -10% 35% -5% 15% 15% 22.6% -10% 40% -5% 35