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第五章 权益融资 本章主要介绍：吸收直接投资和发行股票融资两种权益资金的筹集方式。 第一节 非股票方式融资 （一）吸收直接投资的种类 1.吸收国家投资，主要是国家财政拨款，由此而形成国家资本金。 2.吸收企业、事业等法人单位的投资，由此而形成法人资本金。 3.吸收城乡居民和企业内部职工的投资，形成个人资本金。 4.吸收外国投资者和我国港澳台地区投资者的投资，形成外商资本金。 （二）吸收直接投资的出资形式 1.货币资金投资 2.实物投资 3.无形资产投资 （三）吸收直接投资的程序 1.确定吸收投资所需的资金数量 2.联系投资单位，商定投资数额及投资方式 3.签署投资协议，付诸实施 （四）吸收直接投资的评价 1.吸收直接投资的优点 （1）有利于增强企业信誉。 （2）有利于尽快形成生产能力。 （3）有利于降低财务风险。 2.吸收直接投资的缺点 （1）资金成本较高。 （2）企业控制权容易分散。 第二节 股票方式融资 一、发行普通股 （一）普通股的基本概念 1.普通股股东的权利和义务 （1）普通股股东享有的权利 ①剩余收益请求权和剩余财产清偿权 ②监督决策权 ③优先认股权 ④股票转让权 （2）普通股股东必须履行的义务 ①遵守公司章程 ②缴纳所认缴的资本 ③以所缴纳的资本额为限承担公司的亏损责任 ④公司核准登记后，不得擅自抽回投资 2.普通股股票的价值 （1）票面价值