第5章国际结算方式——信用证1 (1).ppt

打包信用证 (Packing Letter of Credit)又称打包放款(Packing Loan)，指出口商接到信用证后，凭信用证所列条款向出口商所在地银行预支一定数量的金额用于购买合同货物和打包装运，装运后预支款额的本息于议付时扣除。这种作法是出口商所在地银行给予出口商的一种“装运前融资”（Pre-Shipment Finance)。 融通银行须承担融资预支款的风险。银行为了减少风险，有时于预支款时须出口商提供抵押品 。 * 预支信用证的垫款方式 1. 由进口商直接垫款：进口商于开证时，须提交预支的现金，或于出口商预支款后，立即以等额的现金调拨给开证银行，出口商所付利息由进口商收取 2. 由开证银行代进口商垫款：开证银行为预支款垫付，并由开证银行收取利息。 3. 由代付银行代替开证银行或进口商垫款：若信用证条款规定由代付银行垫付预支款，其利息由代付银行收取。 不论采取哪一种垫款方式，其原则是由谁垫款而由谁来收取利息。如预支款额后遭到损失由进口商承担。但出口商不得使用预支款项偿还债务或抵偿货款，更不能用于与信用证无关业务的任何开支。 即期付款信用证 (sight payment L/C)是指规定受益人开立即期汇票随附单据，或不需要汇票仅凭单据向指定银行提示，请求付款的信用证。 汇票的付款人可以是开证行、进口商、或开证行指定的其他付款行，大多数由通知行兼任。 汇票的最终付款人是进口商，当指定的付款行向受益人付款之后，应该向付款人索偿垫款，如果遭到拒付，可向出票人索回垫款。若付款行是开证行，不能行使追索权。 延期付款信用证 （Deferred Payment Letter of Credit） 这种信用证一般不要求受益人开立汇票，而仅仅仅规定受益人交单后若干天付款，或货物装船后若干天付款(通常以提单签发日期作为装船日期)，在某一固定的将来日期由开证行或其指定的银行付款。 它是一种不用汇票的远期信用证，无承兑行为，也不具备贴现条件。 * 产生原因 有的国家和地区颁布的票据法规定，凡超过六个月期限的承兑汇票，或超过一年以上的远期汇票，不得在市场上贴现。同时对远期汇票的期限不得超过180天，在这种情况下为了解决远期至一年以上或数年时间后的支付方式，在国际贸易的实践中，延期付款信用证就应运而生，而且被广泛予以运用。 * 使用方式 延期付款信用证适用于进出口大型机电成套设备，旨在便于进口商在付款前先凭单提货，并安装、调试甚至投入使用后，再支付设备价款。因此，这种信用证对出口商来说并无多大好处，除了银行的保证到期付款作用外，无资金融通作用，风险较大，故必须在进口商信誉卓著的条件下方可采用此种支付方式。 * 远期信用证 Usance Credit是指由信用证受益人签发远期汇票，在其交单后，由开证行授权的银行先对远期汇票进行承兑，并于汇票到期日再进行付款的信用证，又称为定期信用证（Time L/C）。远期信用证是出口商为了促进出口，增强竞争能力，向进口商提供的先提货延付款的融资便利方式。 根据远期汇票发生的利息由卖方负担还是由买方负担又分为卖方远期信用证和买方远期信用证。 * 卖方远期信用证 Seller’s?usance?Credit 卖方承担远期汇票贴现利息的信用证，远期付款的利息一般已计入货价中，出口商(卖方)若需将远期汇票贴现取得现款，贴现利息由其自己承担。 若在信用证中未载明远期汇票所发生的利息由谁支付，都视为卖方远期信用证。 * 买方远期信用证 Buyer’s?Usance?Credit买方承担远期汇票贴现利息的信用证。 特点是在信用证上附有远期汇票贴现利息由买方负担的特殊条款。 * 假远期信用证 Usance L/C Payable at sight，汇票为远期，按即期付款；付款银行同意即期付款,而进口方要等到汇票到期才付款。 实质是由开证银行或付款银行对进口商提供融通资金的便利，所须支付的利息由进口商承担。 主要用于当进出口双方签订即期付款合同而进口商资金不足，或某些实行外汇管制的国家不允许进口商即期付款的情况。 采用假远期信用证作为支付方式，对进口商来讲，可由银行提供周转资金的便利，但须支付利息；对出口商来讲，可即期获得汇票的票款，但亦承担汇票到期前被银行追索的风险 * 六、其他类型的信用证 （一）背靠背信用证 ( 二）对开信用证 * 背靠背信用证 Back to back credit：是指一张信用证的受益人以这张信用证为保证，要求该证的通知行或者其他银行在该证的基础上，开给另一受益人的信用证 。 新证开立，原证仍然有效 。 一般情况下，背对背信用证的开证行是原证的议付行。 * 背靠背信用证的适用 主要用于三角贸易或转口贸易，也称“三方两份契约 ”，即出口商、中间商和进