绿色债券社会责任债券和可持续发展债券外部评审指引.pdf

* 为避免歧义，在ICMA 网站上公布的英文版《绿色债券、社会责任债券和可持续发展债券外部评审指 引》为本文件的官方版本。本译文仅供一般参考。 绿色债券、社会责任债券和可持续发展债券 外部评审指引 2018 年6 月 外部评审指引 《绿色债券原则》 （GBP ）、 《社会责任债券原则》 （SBP ）及 《可持续发展债券指引》 （SBG ） （统称为 “《原则》”）建议发行人就绿色债券、社会责任债券或可持续发展债券的发行或计划委聘外部评审机构，以 确认其债券或债券计划符合 《原则》的四大核心要素。 本 《外部评审指引》旨在推行最佳实践，用以补充 《原则》及其他现有相关指引，例如《气候债券标准核证体 系》 （Assurance Framework for the Climate Bond Standard ）、中国人民银行与中国证券监督管理委员会联 合发布的《绿色债券评估认证行为指引（暂行）》、可持续金融高级专家组（HLEG）编制的《欧盟绿色债券 标准（草稿）》及《东盟绿色债券标准》。本指引为外部评审机构的专业和职业道德标准，以及其报告的结构、 内容及披露事项提供自愿性指引。在国际资本市场协会（ICMA）秘书处的支持下，并经咨询多家行业领先的外部 评审机构后， 《原则》执行委员会将本指引确定为适用于各 《原则》的共同承诺。 本自愿性指引是以市场为基础的措施，旨在为发行人、承销商、投资者和其他利益相关方提供外部评审流程的 信息和透明度。本指引将尽量代表所涉各方的统一意见，并将根据外部评审机构的反馈、结合 《原则》成员和 观察员单位的咨询意见，定期更新。 外部评审类别 发行人可借鉴多种渠道获得对绿色债券、社会责任债券和可持续发展债券发行流程的外部意见，也可在市场中 引入不同层次和类型的评审。独立外部评审可能因评审范围而不尽相同，既可针对绿色债券、社会责任债券和 可持续发展债券的框架／计划进行评审，也可就个别绿色债券、社会责任债券和可持续发展债券的发行进行评 审，还可就底层资产及／或流程进行评审。独立外部评审大致可归为以下几类，部分评审机构可能会以独立或 综合形式提供多种类别的服务： 1. 第二方意见：独立于发行人并拥有环境／社会／可持续性领域专业知识的机构可提供第二方意见。 该机构还应独立于发行人就绿色债券、社会责任债券和可持续发展债券框架所聘请的顾问，或应在机 构内部设立信息壁垒等适当程序以确保第二方意见的独立性。 第二方意见一般涉及对《原则》符合情况的评估。具体而言，其可涵盖对发行人在环境可持续性及／ 或社会可持续性的整体目标、策略、政策及／或程序评估，并对募集资金拟投放的项目类别的环境及 ／或社会特征进行评估。 2. 验证：发行人可根据一套特定标准取得独立验证，这些标准通常与业务流程及／或环境／社会／ 可持续性标准有关。验证可侧重与内部或外部标准或发行人相关声明的一致性。此外，对底层资产 的环境或社会可持续性进行评估可被称为验证，并可参考外部标准。对于发行人所得款项用途的内 部跟踪措施，绿色债券、社会责任债券和可持续发展债券募集资金的分配，环境及／或社会效益声 明或报告机制与《原则》的符合性的保证或鉴证亦可被称为验证。 3. 认证：发行人可根据公认的绿色／社会责任／可持续性外部准则或标签对其绿色债券、社会责任 债券和可持续发展债券，相关绿色债券、社会责任债券和可持续发展债券框架或募集资金用途进行 认证。各准则或标签会界定具体标准，且通常由具备相应资质且被普遍认可的第三方对该标准的符 合情况进行检验，以验证是否与该认证标准具有一致性。 4. 绿色债券、社会责任债券及和可持续发展债券的评分／评级：发行人可聘请具备相应资质的第三 方（例如专业研究机构或评级机构），根据既定的评分／评级方法对其绿色债券、社会责任债券和 可持续发展债券，相关绿色债券、社会责任债券和可持续发展债券框架或募集资金用途等主要特性 进行评估或评级。评估结果可侧重于环境及／或社会责任表现数据、《原则》与流程的相对性或其 2 它对标 （如2 度温差的气候变化场境）。相关评分／评级应有别于信贷评级，但可反映重大环境／社